德国住宅房地产市场规模
| 研究期 | 2020 - 2029 |
| 估计的基准年 | 2023 |
| 市场规模 (2024) | USD 3727.7 亿美元 |
| 市场规模 (2029) | USD 4998.4 亿美元 |
| CAGR(2024 - 2029) | > 3.06 % |
| 市场集中度 | 中等的 |
主要参与者
*免责声明：主要玩家排序不分先后 |
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德国住宅房地产市场分析
德国住宅房地产市场规模预计到 2024 年将达到 3727.7 亿美元，预计到 2029 年将达到 4998.4 亿美元，在预测期内（2024-2029 年）复合年增长率将超过 3.06%。
尽管市场在前十年有所扩张，但到了2022年就停止了。采购成本全年略有上升。尽管供应量较低，但价格从 2022 年 7 月开始下降，其中一个原因是欧洲央行基本利率上调以及随后利率上升，尽管上半年有所增加。由于高度不确定性，私人、投资者和房地产开发商变得更加谨慎，并在购买价格上做出了相应的让步。
- 过去十年的特点是租金和购买价格持续上涨，直到 2022 年中期，住宅房地产的最高收益率徘徊在 2.3%。然而，从夏季开始，地缘政治因素逐渐放缓市场：乌克兰战争对经济造成显着影响，欧洲央行逐步加息，通胀创近10%的历史高位。高能源成本、能源供应限制、不断增长的建筑费用以及未来的不确定性是制约进展的因素之一。投资交易很少，建筑活动也大幅减少。因此，联邦政府每年额外建造 40 万套住宅的目标就被搁置了。
- 德国租赁市场在房地产市场竞争激烈的地区受到监管。将出租公寓改建为自住公寓必须得到州政府的批准。已经实施的租金制动将房东的租金涨幅限制在当地市场水平的 10% 以内。绿色转型是未来也将影响德国房地产市场的趋势之一。由于建筑行业约占德国所有温室气体排放量的 16%，因此政府积极鼓励节能住宅。根据2022年立即行动计划，将再提供50亿欧元，以促进新的节能建筑（包括社会住房）的建设以及现有建筑的翻修。然而，政治支持也可能会带来问题。
德国住宅房地产市场趋势
强劲的需求和不断增长的建筑活动推动市场
德国已批准在 2023 年 3 月之前建造 24,500 套房屋。根据联邦统计局 (Destatis) 的数据，这意味着与 2022 年 3 月相比，减少了 10,300 份建筑许可证，即 29.6%。自 2022 年 5 月以来，发放的新住宅许可证数量同比降幅一直低于上年同月，2022年10月以来同比降幅达到10%，2023年1月以来同比降幅超过20%。上一次同比降幅较大是在2007年3月2007 年 3 月比 2023 年 3 月的损失为 2007 年 3 月（2006 年 3 月为-46.5%）。
2023年1月至3月，共发放住宅建筑许可证68,700份，同比下降25.7%（2022年1月至3月：92,500份建筑许可证）。预计建筑材料成本高和融资环境不佳仍将是建筑项目下降的主要因素。成果包括新房和现有建筑中的新住宅的建筑许可证。
近年来，移民危机和强劲的经济增长加剧了该国本已强劲的需求。因此，可预见的结构性变化，例如人口影响，也被视为需求的重要驱动因素。最近，供给侧成为进一步增长的主要障碍。然而，新政府阵容的政治不确定性以及许多市场参与者的高投资压力吸引了一些投资组合持有人在下半年将产品推向市场。
公共财政状况对土木工程影响重大，基础设施投资至关重要。由于商业、零售和办公楼的商业投资减少，非住宅领域的表现仍然温和。在过去的十二个月中，大多数德国建筑公司都报告了稳定或略有好转的业绩。鉴于良好的需求环境，目前利润率预测稳定，价格战正在避免。然而，持续的材料短缺和不稳定的投入价格仍然是问题。如果没有合同升级条款，建筑商发现很难将价格上涨转嫁给客户。未来的利润率可能会因此受到影响。
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德国房价上涨影响市场需求
德国联邦统计局(StBA)周五表示，2022年第四季度该国住房支出出现16年来单季度最大降幅。通胀上升和银行加息是抑制通胀的原因。意想不到的转变。数据显示，城乡房价平均下降3.6%。 2007 年第一季度也出现了类似的下降，下降了 3.8%。在 2022 年第四季度下降之前，德国房价自 2010 年以来一直在上涨。StBA 表示，价格下降可能是由于财务成本增加和持续通胀导致需求减少所致。 2021 年第四季度，单户住宅和城市复式住宅的价格下降了 5.9%。公寓价格平均下降了 1%。农村地区房价下降5.5%。
德国人口最多的七个城市的住宅（2.9%）和公寓（1.6%）价格下降：柏林、汉堡、慕尼黑、科隆、法兰克福、斯图加特和杜塞尔多夫。在人口密集的农村地区，2021年第三季度单户和两户住宅的价格比去年上涨了12%。这些地区的公寓成本上涨了12.3%。在人口密度较低的农村地区，单户住宅和两户住宅的价格上涨了 15.5%，而公寓则上涨了 11.2%。
专家们找出了房价持续快速上涨的几个原因。过去十年，低利率、不断增长的需求、缺乏投资机会以及强劲的经济推动了德国房价的上涨。建筑成本也大幅增加，木材、混凝土和钢材等建筑材料的价格上涨。建筑业正面临劳动力短缺的问题。
德国住宅房地产行业概况
德国住宅房地产市场分散且竞争日益激烈。基础设施支出的增加、政府推动投资的新举措以及新项目的公布预计将带来房地产行业的整体发展，这可能会进一步增强更多投资者的兴趣。德国的一些主要参与者包括 Vonovia SE、Deutsche Wohnen SE、SAGA Hamilton、LEG Immobilien SE 和 Consus Real Estate。
德国住宅房地产市场领导者
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Vonovia SE
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Deutsche Wohnen SE
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SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg
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LEG Immobilien SE
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Consus Real Estate
*免责声明：主要玩家排序不分先后
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德国住宅房地产市场新闻
2023 年 5 月： Vonovia 和 CBRE 投资管理公司已同意出售位于柏林、慕尼黑和法兰克福的五项资产，总计 1,350 套公寓。其中三处房产是刚刚竣工并在租赁类别中运营的新建筑。其余两座目前正在建设中，预计于 2023 年第二和第三季度完工。
2023 年 1 月：德国房地产公司 Vonovia 正在投资奥地利生态住宅开发商 Gropyus。拥有 150 万德国公民的 Vonovia 将牵头 Gropyus 的 1 亿欧元（1.0679 亿美元）B 轮投资，该投资将用于开发后者位于奥地利 Richen 的预制制造工厂。 FAM AB 已经是 Gropyus 的股东，也正在进行投资。
德国住宅房地产市场报告 - 目录
1. 介绍
1.1 研究假设和市场定义
1.2 研究范围
2. 研究方法论
3. 执行摘要
4. 市场洞察和动态
4.1 市场概况
4.2 市场驱动因素
4.2.1 强劲的需求和不断增长的建筑活动推动市场
4.2.2 德国房价上涨影响市场需求
4.3 市场限制
4.3.1 经济环境疲软
4.4 市场机会
4.4.1 政府举措推动供需复苏
4.5 行业吸引力——波特五力分析
4.5.1 供应商的议价能力
4.5.2 买家/消费者的议价能力
4.5.3 新进入者的威胁
4.5.4 替代产品的威胁
4.5.5 竞争激烈程度
4.6 政府针对住宅房地产行业的举措和法规
4.7 住宅房地产购买趋势 - 社会经济和人口统计洞察
4.8 深入了解房地产贷款规模和贷款价值趋势
4.9 洞察一般经济和房地产贷款的利率制度
4.10 住宅房地产领域租金收益率的见解
4.11 深入了解资本市场渗透率和房地产投资信托基金在住宅房地产中的存在
4.12 深入了解政府和公私合作伙伴提供的经济适用住房支持
4.13 深入了解活跃于房地产领域的房地产科技和初创企业（经纪、社交媒体、设施管理和物业管理）
4.14 COVID-19 对市场的影响
5. 市场细分
5.1 按类型
5.1.1 别墅和有地住宅
5.1.2 公寓和公寓
5.2 按主要城市
5.2.1 柏林
5.2.2 汉堡
5.2.3 科隆
5.2.4 慕尼黑
5.2.5 德国其他地区
6. 竞争格局
6.1 市场集中度概览
6.2 公司简介
6.2.1 Vonovia SE
6.2.2 Deutsche Wohnen SE
6.2.3 SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg
6.2.4 LEG Immobilien SE
6.2.5 Consus Real Estate
6.2.6 Degewo
6.2.7 Vivawest
6.2.8 Residia Care Holding GmbH & Co.
6.2.9 Wohnungsbaugenossenschaft Musikwinkel eG (WBG)
6.2.10 ABG Frankfurt Holding*
7. 市场的未来
8. 附录
德国住宅房地产行业细分
用于住宅目的的房地产（土地及其上的任何建筑物）通常称为住宅房地产；单户住宅是最普遍的住宅房地产类型。德国住宅房地产市场的完整背景分析，包括经济评估和各行业对经济的贡献、市场概况、关键细分市场规模估计、细分市场的新兴趋势、市场动态和地理趋势，并且 COVID-19 的影响已包含在报告中。
德国住宅房地产市场按类型（别墅和有地住宅、公寓）和主要城市（柏林、汉堡、科隆、慕尼黑和德国其他地区）进行细分。该报告提供了上述所有细分市场的市场规模和价值（美元）预测。
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德国住宅房地产市场研究常见问题解答
德国住宅房地产市场有多大？
德国住宅房地产市场规模预计将在 2024 年达到 3727.7 亿美元，并以超过 3.06% 的复合年增长率增长，到 2029 年将达到 4998.4 亿美元。
目前德国住宅房地产市场规模有多大？
2024年，德国住宅房地产市场规模预计将达到3727.7亿美元。
谁是德国住宅房地产市场的主要参与者？
Vonovia SE、Deutsche Wohnen SE、SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg、LEG Immobilien SE、Consus Real Estate 是德国住宅房地产市场的主要运营公司。
德国住宅房地产市场涵盖哪些年份？2023 年的市场规模是多少？
2023年，德国住宅房地产市场规模预计为3617亿美元。该报告涵盖了德国住宅房地产市场历年市场规模：2020年、2021年、2022年和2023年。该报告还预测了德国住宅房地产市场历年规模：2024年、2025年、2026年、2027年、2028年和2029年。
德国住宅房地产行业报告
Mordor Intelligence™ 行业报告创建的 2024 年德国住宅房地产市场份额、规模和收入增长率统计数据。德国住宅房地产分析包括 2024 年至 2029 年的市场预测展望和历史概览。获取此行业分析的样本（免费下载 PDF 报告）。
