Tamanho do mercado imobiliário residencial na Alemanha
| Período de Estudo | 2020 - 2029 |
| Ano Base Para Estimativa | 2023 |
| Tamanho do mercado (2024) | USD 372.77 bilhões de dólares |
| Tamanho do mercado (2029) | USD 499.84 bilhões de dólares |
| CAGR(2024 - 2029) | > 3.06 % |
| Concentração de Mercado | Médio |
Jogadores principais
*Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica |
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Análise do mercado imobiliário residencial na Alemanha
O tamanho do mercado imobiliário residencial da Alemanha é estimado em US$ 372,77 bilhões em 2024, e deverá atingir US$ 499,84 bilhões até 2029, crescendo a um CAGR superior a 3,06% durante o período de previsão (2024-2029).
Apesar da expansão do mercado na década anterior, esta parou em 2022. Os custos de aquisição aumentaram ligeiramente ao longo do ano. Os preços diminuíram a partir de julho de 2022, apesar da baixa oferta, entre outras razões o aumento da taxa de juro primária do BCE e o subsequente aumento das taxas de juro, apesar de o primeiro semestre ter registado um aumento. Devido aos elevados níveis de incerteza, particulares, investidores e promotores imobiliários tornaram-se mais cautelosos e ofereceram concessões proporcionais nos preços de compra.
- Os dez anos anteriores foram marcados por preços de aluguer e de compra em constante crescimento, com os rendimentos máximos dos imóveis residenciais a oscilarem em 2,3% até meados de 2022. No entanto, a partir do Verão, factores geopolíticos abrandaram gradualmente o mercado a Guerra da Ucrânia teve um impacto significativo na economia, o Banco Central Europeu (BCE) aumentou gradualmente a taxa de juro primária e a inflação atingiu máximos históricos de quase 10%. Os elevados custos de energia, as restrições no fornecimento de energia, o aumento constante das despesas de construção e a incerteza futura estiveram entre os factores que restringiram o progresso. Os negócios de investimento foram poucos e a atividade de construção também diminuiu drasticamente. Assim, o objectivo do governo federal de construir as 400.000 habitações adicionais necessárias todos os anos ficou para o futuro.
- Os mercados de arrendamento alemães são regulamentados em áreas com mercados imobiliários competitivos. O governo estadual deve aprovar a conversão de apartamentos alugados em apartamentos próprios. O freio de aluguel, que está em vigor, limita os aumentos de aluguel por parte dos proprietários a 10% acima do nível do mercado local. A transição verde é uma tendência que também afetará o mercado imobiliário alemão no futuro. O governo está a encorajar activamente casas energeticamente eficientes, uma vez que o sector da construção é responsável por cerca de 16% de todas as emissões de gases com efeito de estufa na Alemanha. Serão disponibilizados mais cinco mil milhões de euros ao abrigo do Programa de Acção Imediata 2022 para promover a construção de novas estruturas energeticamente eficientes, incluindo habitação social, e a renovação das existentes. O apoio político, no entanto, também pode representar um problema.
Tendências do mercado imobiliário residencial na Alemanha
Forte demanda e aumento das atividades de construção para impulsionar o mercado
A Alemanha aprovou a construção de 24.500 casas até março de 2023. De acordo com o Instituto Federal de Estatística (Destatis), isto representa um declínio de 10.300 licenças de construção, ou 29,6%, em relação a março de 2022. Desde maio de 2022, o número de novas licenças residenciais emitidas foi inferior ao mesmo mês do ano anterior, com a queda homóloga a atingir os 10% desde Outubro de 2022 e a ultrapassar os 20% desde Janeiro de 2023. Em Março de 2007, a última vez que houve uma maior variação homóloga o prejuízo que em março de 2023 foi em março de 2007 (-46,5% sobre março de 2006).
De janeiro a março de 2023 foram emitidas 68,7 mil licenças de construção residencial, um decréscimo de 25,7% face ao mesmo período do ano anterior (janeiro a março de 2022 92,5 mil licenças de construção). Prevê-se que os elevados custos dos materiais de construção e as más circunstâncias de financiamento continuem a ser os principais factores na queda dos projectos de construção. Os resultados incluem licenças de construção para novas casas e novas habitações em edifícios existentes.
Nos últimos anos, a crise migratória e o forte crescimento económico contribuíram para a já forte procura no país. Consequentemente, as mudanças estruturais previsíveis, como os efeitos demográficos, são também consideradas importantes impulsionadores da procura. Mais recentemente, o lado da oferta foi o principal obstáculo a um maior crescimento. Contudo, a incerteza política relativamente às novas constelações governamentais e a elevada pressão de investimento de muitos participantes no mercado levaram alguns detentores de carteiras a trazer produtos para o mercado no segundo semestre do ano.
A situação das finanças públicas tem um impacto significativo na engenharia civil e o investimento em infra-estruturas é crucial. Devido à diminuição do investimento empresarial em edifícios comerciais, de retalho e de escritórios, o desempenho do segmento não residencial manteve-se modesto. Nos últimos doze meses, a maioria das empresas de construção alemãs reportou resultados estáveis ou ligeiramente melhores. Dado o ambiente benigno da procura, o prognóstico para as margens de lucro é agora estável e as guerras de preços estão a ser evitadas. No entanto, a persistente escassez de materiais e a instabilidade dos preços dos factores de produção continuam a ser problemas. Sem cláusulas de escalonamento de contrato, os construtores consideram um desafio repassar os aumentos de preços aos clientes. Como resultado, as margens de lucro futuras podem sofrer.
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Aumento dos preços das casas na Alemanha afetando a demanda no mercado
O Escritório Federal de Estatísticas da Alemanha (StBA) afirmou na sexta-feira que as despesas com habitação no país caíram mais em um único trimestre em 16 anos no quarto trimestre de 2022. O aumento da inflação e os aumentos das taxas de juros bancárias para contê-la foram mencionados como razões para o reviravolta inesperada. A notícia foi apoiada por dados que indicam que os preços da habitação nas regiões urbanas e rurais diminuíram 3,6%, em média. Um declínio semelhante ocorreu no primeiro trimestre de 2007, quando caíram 3,8%. Até à queda no quarto trimestre de 2022, os preços das casas alemãs tinham subido desde 2010. O StBA afirmou que a diminuição dos preços pode ser atribuída a uma redução semelhante na procura devido ao aumento dos custos financeiros e à inflação contínua. Os preços das casas unifamiliares e duplexes urbanos diminuíram 5,9% no quarto trimestre de 2021. Os preços dos apartamentos caíram em média 1%. Os preços das casas nas regiões rurais diminuíram 5,5%.
Os preços das casas (2,9%) e dos apartamentos (1,6%) diminuíram nas sete cidades mais populosas da Alemanha Berlim, Hamburgo, Munique, Colónia, Frankfurt, Estugarda e Düsseldorf. Nas zonas rurais densamente povoadas, o preço das habitações unifamiliares e bifamiliares aumentou 12% no terceiro trimestre de 2021 em comparação com o ano passado. O custo dos condomínios nessas áreas aumentou 12,3%. Nas zonas rurais menos densamente povoadas, os preços das habitações unifamiliares e bifamiliares aumentaram 15,5%, enquanto os condomínios aumentaram 11,2%.
Os especialistas identificaram várias razões pelas quais os preços das casas continuam a subir tão rapidamente. Ao longo da última década, as baixas taxas de juro, o aumento da procura, a falta de oportunidades de investimento e uma economia forte contribuíram para o aumento dos preços das casas na Alemanha. Os custos de construção também aumentaram significativamente, com o aumento dos preços dos materiais de construção como a madeira, o betão e o aço. A indústria da construção enfrenta escassez de mão de obra.
Visão geral do setor imobiliário residencial na Alemanha
O mercado imobiliário residencial alemão está fragmentado e tornou-se cada vez mais competitivo. Espera-se que o aumento dos gastos em infra-estruturas, as novas iniciativas governamentais para impulsionar os investimentos e os anúncios de novos projectos tragam um desenvolvimento global no sector imobiliário, o que poderá aumentar ainda mais o interesse de mais investidores. Alguns dos principais players na Alemanha incluem Vonovia SE, Deutsche Wohnen SE, SAGA Hamburg, LEG Immobilien SE e Consus Real Estate.
Líderes do mercado imobiliário residencial na Alemanha
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Vonovia SE
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Deutsche Wohnen SE
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SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg
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LEG Immobilien SE
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Consus Real Estate
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Notícias do mercado imobiliário residencial na Alemanha
Maio de 2023: Vonovia e CBRE Investment Management concordaram em vender cinco ativos, totalizando 1.350 apartamentos em Berlim, Munique e Frankfurt. Três desses imóveis são construções novas recém-concluídas e operadas na categoria de locação. Os dois restantes estão em construção, com conclusão prevista para o segundo e terceiro trimestres de 2023.
Janeiro de 2023: Vonovia, uma empresa imobiliária alemã, está investindo na Gropyus, uma incorporadora austríaca de habitações ecológicas. A Vonovia, que tem 1,5 milhão de cidadãos alemães, liderará o investimento série B de 100 milhões de euros (US$ 106,79 milhões) da Gropyus, que será usado para desenvolver a fábrica pré-fabricada desta última em Richen, na Áustria. A FAM AB, já acionista da Gropyus, também está investindo.
Relatório do mercado imobiliário residencial na Alemanha - Índice
1. INTRODUÇÃO
1.1 Premissas do Estudo e Definição de Mercado
1.2 Escopo do estudo
2. METODOLOGIA DE PESQUISA
3. SUMÁRIO EXECUTIVO
4. INSIGHTS E DINÂMICA DE MERCADO
4.1 Visão geral do mercado
4.2 Drivers de mercado
4.2.1 Forte demanda e aumento das atividades de construção para impulsionar o mercado
4.2.2 Aumento dos preços das casas na Alemanha afetando a demanda no mercado
4.3 Restrições de mercado
4.3.1 Ambiente económico fraco
4.4 Oportunidades de mercado
4.4.1 Recuperação da demanda e da oferta devido a iniciativas governamentais
4.5 Atratividade da Indústria – Análise das Cinco Forças de Porter
4.5.1 Poder de barganha dos fornecedores
4.5.2 Poder de barganha dos compradores/consumidores
4.5.3 Ameaça de novos participantes
4.5.4 Ameaça de produtos substitutos
4.5.5 Intensidade da rivalidade competitiva
4.6 Iniciativas Governamentais e Regulamentações para o Setor Imobiliário Residencial
4.7 Tendências de compra de imóveis residenciais - percepções socioeconômicas e demográficas
4.8 Insights sobre o tamanho dos empréstimos imobiliários e tendências de empréstimo para valor
4.9 Insights sobre o regime de taxas de juros para economia geral e empréstimos imobiliários
4.10 Insights sobre rendimentos de aluguel no segmento imobiliário residencial
4.11 Insights sobre a penetração no mercado de capitais e a presença de REIT em imóveis residenciais
4.12 Informações sobre o apoio à habitação a preços acessíveis fornecido pelo governo e por parcerias público-privadas
4.13 Insights sobre tecnologia imobiliária e startups ativas no segmento imobiliário (corretagem, mídias sociais, gestão de instalações e gestão de propriedades)
4.14 Impacto do COVID-19 no mercado
5. SEGMENTAÇÃO DE MERCADO
5.1 Por tipo
5.1.1 Villas e casas terreas
5.1.2 Condomínios e Apartamentos
5.2 Por cidades-chave
5.2.1 Berlim
5.2.2 Hamburgo
5.2.3 Colônia
5.2.4 Munique
5.2.5 Resto da Alemanha
6. CENÁRIO COMPETITIVO
6.1 Visão geral da concentração de mercado
6.2 Perfis de empresa
6.2.1 Vonovia SE
6.2.2 Deutsche Wohnen SE
6.2.3 SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg
6.2.4 LEG Immobilien SE
6.2.5 Consus Real Estate
6.2.6 Degewo
6.2.7 Vivawest
6.2.8 Residia Care Holding GmbH & Co.
6.2.9 Wohnungsbaugenossenschaft Musikwinkel eG (WBG)
6.2.10 ABG Frankfurt Holding*
7. FUTURO DO MERCADO
8. APÊNDICE
Segmentação da indústria imobiliária residencial na Alemanha
Os imóveis (terrenos e quaisquer edifícios neles) usados para fins residenciais são comumente chamados de imóveis residenciais; as residências unifamiliares são o tipo de imóvel residencial mais comum. Uma análise completa do mercado imobiliário residencial da Alemanha, incluindo a avaliação da economia e contribuição dos setores da economia, visão geral do mercado, estimativa do tamanho do mercado para segmentos-chave e tendências emergentes nos segmentos de mercado, dinâmica de mercado e tendências geográficas , e o impacto da COVID-19 está incluído no relatório.
O mercado imobiliário residencial alemão é segmentado por tipo (villas e casas rurais, condomínios e apartamentos) e cidades principais (Berlim, Hamburgo, Colônia, Munique e resto da Alemanha). O relatório oferece tamanho de mercado e previsões em valor (USD) para todos os segmentos acima.
| Por tipo | ||
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| Por cidades-chave | ||
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Perguntas frequentes sobre pesquisa de mercado imobiliário residencial na Alemanha
Qual é o tamanho do mercado imobiliário residencial na Alemanha?
O tamanho do mercado imobiliário residencial alemão deverá atingir US$ 372,77 bilhões em 2024 e crescer a um CAGR superior a 3,06% para atingir US$ 499,84 bilhões em 2029.
Qual é o tamanho atual do mercado imobiliário residencial na Alemanha?
Em 2024, o tamanho do mercado imobiliário residencial alemão deverá atingir US$ 372,77 bilhões.
Quem são os principais atores do mercado imobiliário residencial na Alemanha?
Vonovia SE, Deutsche Wohnen SE, SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg, LEG Immobilien SE, Consus Real Estate são as principais empresas que operam no mercado imobiliário residencial da Alemanha.
Que anos cobre este mercado imobiliário residencial da Alemanha e qual era o tamanho do mercado em 2023?
Em 2023, o tamanho do mercado imobiliário residencial alemão foi estimado em US$ 361,70 bilhões. O relatório abrange o tamanho histórico do mercado imobiliário residencial da Alemanha para os anos 2020, 2021, 2022 e 2023. O relatório também prevê o tamanho do mercado imobiliário residencial da Alemanha para os anos 2024, 2025, 2026, 2027, 2028 e 2029.
Relatório da indústria imobiliária residencial na Alemanha
Estatísticas para a participação de mercado de imóveis residenciais da Alemanha em 2024, tamanho e taxa de crescimento de receita, criadas por Mordor Intelligence™ Industry Reports. A análise de imóveis residenciais na Alemanha inclui uma previsão de mercado para 2024 a 2029 e uma visão histórica. Obtenha uma amostra desta análise do setor como um download gratuito em PDF do relatório.
