マーケットトレンド の 英国イスラム金融 産業
金融サービスのデジタル・ディスラプション
5年前、欧米諸国では、ソフトウェアの独創的な応用により、より効果的で効率的なサービスを提供するフィンテック新興企業が急増した。その結果、伝統的な金融機関は、消費者、投資家、企業にアピールするため、チャレンジャー・ブランドやネオバンクと競争するようになった
英国では、MonzoやRevolutのようなフィンテック・チャレンジャー・ブランドが銀行の風景の一部となっている。JPモルガンのような既存の銀行は、新たな競争に対抗するため、独自のチャレンジャー・ブランドを立ち上げて対応している
新興企業が主導するデジタル・ディスラプションの規模とペースは、当初は伝統的な金融サービスの提供に焦点を当てていた。この最初のフィンテックの波の成功は、テクノロジーを応用して特定の層向けに特化した商品やサービスを提供する新世代の新興企業を後押ししている
テクノロジーを活用したシャリア準拠の銀行の設立は、欧米とイスラム圏の両方で増加傾向にある。特に中央アジアのように経済の近代化が進んでいる地域では、フィンテック企業が消費者や投資家に効率的な財務管理に必要なデジタルツールを提供する上で重要な役割を果たしている。こうしたイスラム系フィンテック企業への投資が増えるにつれ、このセクターの成長が見込まれる
この市場を形作る主な傾向を理解する
大手金融機関によるイスラム金融の認知度向上
スクーク（実質的に信託証書の役割を果たすイスラム金融債）を例に取ろう。Sukukの供給はイスラム市場でも非イスラム市場でも増加している。ほとんどのスクーク発行はハイブリッド型であり、負債が30％以上を占めている
フィッチによると、2021年第2四半期の世界のスクーク発行残高は7,541億ドルに達し、第1四半期の同数値を5％上回った。西側諸国として初めてソブリン・スクークを発行した英国は、ロンドン証券取引所で68件のスクーク発行を通じて500億ドル以上を調達している
イスラム金融に対する一般的な認知度は高いものの、非イスラム圏を拠点とする金融専門家の間では、イスラム金融の基本原則に関する実際の知識は一般的に高くない。これは英国で何度も提起されてきた問題である
英国では政府が金融環境をより宗教的に包括的なものにしようと試みているが、シャリアに準拠した商品が全体的に不足していることが最近の議論のテーマとなっている。2022年9月までにシャリア準拠の学生ローンを導入し、より多くの学生が英国の大学教育を受けられるようにすることが求められている
英国の金融システムを包括的で多様なものにする動きは、2022年以降も最重要目標であり続けるだろう。その一因は、顧客基盤の拡大にある。英国では、イスラム金融のリテール顧客は10万人を超えると推定されている。政府はまた、英国におけるイスラム・ファンドの純資産額を6億ポンドとしており、この数字は今後数年で増加するとしている
