インドの不動産市場規模
| 調査期間 | 2020 - 2029 |
| 推定の基準年 | 2023 |
| 市場規模 (2024) | USD 5.185億ドル |
| 市場規模 (2029) | USD 8.560億ドル |
| CAGR(2024 - 2029) | 8.71 % |
| 市場集中度 | 低い |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 |
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インドの不動産市場分析
インドの不動産市場規模は2024年に5,185億米ドルと推定され、予測期間（2024-2029年）の年平均成長率は8.71%で、2029年には8,560億米ドルに達すると予測される。
- 2024年、インドの不動産市場は堅調な勢いを見せ、住宅、商業、プレミアムセクター全体で著しい成長を遂げている。不動産仲介会社の報告書によると、2024年第1～3四半期の住宅用不動産販売額は前年同期比17％増と急増した。ベンガルールの住宅価格は9％上昇し、ムンバイ、NCR、プネーでは4～5％の上昇となり、高級住宅とプレミアム住宅の両セグメントで顕著な伸びを示した。
- 特にベンガルールやハイデラバードのようなIT中心都市では、オフィススペースに対する安定した需要に支えられ、商業セクターは活況を維持している。コワーキングスペースやグレードAのオフィス開発に対する楽観的な予測に後押しされ、賃貸活動は増加傾向にある。
- 2047年までには、インドの人口の50％が都心部に住むようになると推定されている。この変化により、住宅、オフィス、小売スペースの需要が急増する。さらに、高齢者向け住宅、共同生活施設、データセンターといった新たな分野も急成長を遂げようとしている。 情報筋によると、2025年までにインドの不動産におけるデータセンターの需要は1,500万～1,800万平方フィート増加すると予測されている。
- 消費者の嗜好の変化に後押しされ、組織化された小売不動産が急成長する中、買い物客は利便性、パーソナライゼーション、デジタル統合を優先する体験型環境に引き寄せられる。
- こうした期待に応えるため、小売企業は、eコマースプラットフォーム、オムニチャネル戦略、店舗内でのデジタル体験の強化など、テクノロジーの進化を取り入れつつある。さらに、持続可能性とエネルギー効率は、企業が環境問題に取り組み、規制基準を遵守し、環境に配慮した空間を求める消費者の需要の高まりに応えることで、単なる選択肢から不可欠な義務へと変化している。
- 2024～25年7月の連邦予算で、中央政府はプラダ ン・マントリ・アワス・ヨジャナ・アーバン2.0（PMAY） を展開し、1,000万世帯の都市部の貧困層と中流家庭の住 宅需要に応える。この野心的な試みは、10,000,000ルピー（1,201億6,000万米ドル）という多額の投資に支えられており、特に手ごろな価格の中間層向け住宅需要を拡大することで、インドの不動産セクターを活性化するのに役立っている。
- Pradhan Mantri Awas Yojana Urban 2.0は、政府の主要な住宅イニシアチブの最新版である。その主な目的は、都市部の経済的弱者層（EWS）、低所得者層（LIG）、中所得者層（MIG）向けに、手ごろな価格の住宅を確保することである。このイニシアティブは、「すべての人に住宅をという ビジョンを強調し、補助金を活用し、官民パートナーシップを育 成し、持続可能でエネルギー効率の高い住宅の建設を優先する。
- インフラ整備と雇用機会を背景とした都市化の加速に伴い、 不動産を取り巻く環境も変化している。第一級都市だけでなく、中小都市も新たな成長センターとして台頭しつつある。特筆すべきは、既成都市の周縁部やティアⅡ、ティアⅢの地 域で、さまざまな資産クラスで不動産開発が急増していることだ。
インドの不動産市場動向
2024年、インド住宅市場はプレミアムとラグジュアリーセグメントに牽引され、力強い成長を遂げる
- 2024年、インドの住宅市場は、プレミアム・セグメントとラグジュアリー・セグメントに牽引され、力強い成長を遂げている。急速な都市化、可処分所得の増加、購入者の嗜好の変化により、高級物件への需要が高まっている。ムンバイ、プネー、ベンガルール、ハイデラバードなど大都市圏の主要拠点では、高級住宅の発売と販売の両方が顕著に増加している。
- 不動産仲介・調査会社の最新レポートによると、インドの住宅市場は23年度（2022年4月～2023年3月）に大幅な成長を遂げた。住宅販売額は前年比48％増、販売量は36％増となった。この上昇は、良好な市場環境、堅調な消費者心理、主要都市における都市化の進展に後押しされた、住宅用不動産に対する需要の高まりを裏付けている。
- 不動産仲介会社や調査会社は、高級住宅に対する需要の高まりを報告している。この需要は、買い手の嗜好の変化によるところが大きく、広々とした高級住環境へのシフトが顕著である。こうした傾向は、パンデミック後のライフスタイルの変化と呼応しており、購入者は単に住宅を探すだけでなく、高級アメニティを備えた将来性のある物件を優先する傾向が強まっている。
- さらに、統合コミュニティや高級不動産プロジェクトへの関心も高まっている。これらのプロジェクトは、単に豪華さだけを追求するのではなく、先進的なインフラ、緑地、スマートテクノロジーの導入を重視している。ムンバイ、デリーNCR、ベンガルールなどの大都市圏では、こうした需要の高まりを目の当たりにしている。ここでは、消費者は近代的なインフラと持続可能な生活ソリューションを重視している。
- インドの高級不動産の魅力は、富裕層（HNI）や非居住インド人（NRI）によってさらに増幅されている。多くの人々にとって、高級住宅は名誉あるステータスシンボルであると同時に、有利な長期投資先でもある。このトレンドを後押ししているのは、パンデミック時代の貯蓄と、不動産（規制・開発）法（RERA）を筆頭とする政府の支援策であり、これがデベロッパーと投資家の信頼感を高めている。スマートな機能を備えたオーダーメイドの高級住宅の出現は、この勢いに拍車をかけている。
- 2024年が終わろうとしている今、インドの不動産市場は、急速な都市化、所得の増加、消費者の嗜好の変化を原動力とする、この国の経済ダイナミクスの進化を反映している。
この市場を形作る主な傾向を理解する
有利な成長と投資の増加を目の当たりにするオフィス不動産
- 2024年第1四半期、インド不動産セクターの投資額は15％増という目覚しい伸びを示し、世界的な不確実性の中で回復力を示した。外国人投資家の投資流入が全体の55％を占め、インド不動産市場とその潜在的なリターンに対する信頼が高まっていることを示している。
- このような投資の急増は、オフィススペースや高級住宅の具体的な成長につながり、これらのセクターは好調な業績指標を示している。主要市場のオフィススペース、データセンター、倉庫、その他の商業用不動産は需要の増加を目の当たりにしている。テクノロジー主導型産業の台頭がオフィススペースやデータセンターへのニーズを高め、魅力的な投資対象になっている。このセクターを支援する政府のイニシアチブは、好ましい規制環境と相まって、投資の可能性をさらに高めている。同時に、オフィスの総リース面積は大幅に拡大し、2024年第1四半期には前年比13.8％増の1,516万平方フィートを達成した。これらのセクターにおけるインドの支出は生産的かつ効率的であり、経済成長を促進し、持続的な発展の基礎を築いている。
- 2024年には、多国籍企業が業務の俊敏性、柔軟性、革新性を高めるためにコワーキングスペースを利用するようになっている。これらのシェアオフィス環境は、ハイブリッドワークモデルやプロジェクトベースのコラボレーションなど、変化するビジネスニーズに適応するダイナミックなセットアップを提供します。特に、インド企業の54％がコワーキングスペースを選択し、インドのオフィス不動産セクターの成長を大きく後押ししている。
- パンデミックによって加速したハイブリッドワークモデルへのシフトは、フレキシブルなワークスペースへの需要を急増させた。企業は従来の長期リースをやめてシェアオフィス・スペースを利用する傾向が強まっており、これによって事業規模を容易に拡大できるようになりました。コワーキングスペースは、企業が様々な業種にまたがるコラボレーションやネットワーキングができる多様な環境を提供することで、イノベーションを促進します。この傾向は特にベンガルール、ムンバイ、グルグラムといった都市で顕著であり、これらの都市はこれらのスペースの導入の最先端を走っている。
- さらに、プレミアムオフィススペースへの投資の増加は、ハイブリッドワークのトレンドに共鳴し、従業員の福利厚生を優先した近代的なインフラへの需要を裏付けている。ビジネスが柔軟性を重視し続ける中、コワーキング・モデルはオフィス不動産の未来を形作る上で重要な役割を果たすと考えられており、インドの進化する不動産ランドスケープの礎石としての地位を確固たるものにしている。
- ハイブリッド・モデルへのシフトは否定できず、インドの不動産業界におけるコワーキング・スペースの存在感はますます大きくなっていくだろう。このようなスペースは、企業の直接的なニーズに応えるだけでなく、私たちがオフィス環境をどのように認識し、活用するかという、より広範な進化の象徴でもある。
インド不動産業界の概要
インドの不動産市場は非常に細分化されている。一方には、DLF、ロダ・グループ、オベロイ・リアルティのような汎インド的な著名ブランドがある。一方では、無数の小規模な地域デベロッパーがある。これらの大企業が規模と高い評判を誇る一方で、地域特有の需要に巧みに対応するのは地元のデベロッパーであり、現場の市場力学に影響を与えている。
このような競争環境は、販売価格と地価の両方に圧力をかける。特に需要の移り変わりが激しい都心部では、新規プロジェクトの立ち上げが供給過剰を招くこともある。都市化と人口動態の変化は将来の成長を約束するが、供給過剰は価格の上昇を抑制し、市場の安定を危うくする恐れがある。今後は、需要と供給の微妙なバランスを取ることが、このセクターの持続的な健全性と成長にとって最も重要となるだろう。
インド不動産市場のリーダーたち
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Godrej Properties
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Prestige Estates Projects Ltd.
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OBEROI REALTY LIMITED.
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DLF
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SOBHA limited
*免責事項:主要選手の並び順不同
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インド不動産市場ニュース
- 2024年10月】2024-25年度第2四半期、ゴドレイ・プロパティーズは新たに6区画の土地を確保し、総額₹9650億円の住宅プロジェクトを展開する野心的な計画に沿った。この動きは、堅調な市場需要に後押しされた同社の拡大戦略を強調するものだ。ゴドレイ・プロパティーズは、土地の取得に2つのアプローチを採用している。同社は、7-9月期の業務アップデートで、2024-25年度上半期に新たに8区画の土地の追加に成功したことを明らかにした。
- 2024年9月デリーNCRを拠点とする上場不動産デベロッパーのDLFは、デリー、グルグラム、ゴアに新たに3つのモールを建設し、小売ポートフォリオを強化する。新たなモールは、デリー中西部のMoti Nagar、グルグラムのDLF Phase-5、ゴアのPanjimに位置する。現在、DLFは約500万平方フィートの小売ポートフォリオを誇っている。これらの新しいモールが稼働すれば、ポートフォリオは約630万平方フィートに拡大する見通しだ。
インド不動産市場レポート-目次
1. 導入
1.1 研究の前提
1.2 研究の範囲
2. 研究方法
3. エグゼクティブサマリー
4. 市場インサイト
4.1 現在の市場シナリオ
4.2 政府の規制と取り組み
4.3 不動産融資の規模とローン対価値比率の傾向に関する洞察
4.4 住宅不動産セグメントの賃貸利回りに関する洞察
4.5 市場の技術動向に関する洞察
4.6 一般経済と不動産融資の金利制度に関する考察
4.7 住宅不動産における資本市場の浸透と REIT の存在に関する洞察
4.8 不動産分野（仲介、ソーシャルメディア、施設管理、不動産管理）で活躍する不動産テックとスタートアップ企業に関する洞察
4.9 政府と官民パートナーシップによる手頃な価格の住宅支援に関する洞察
4.10 サプライチェーン/バリューチェーン分析
4.11 COVID-19の市場への影響
5. 市場のダイナミクス
5.1 市場の推進要因
5.1.1 政府の取り組みが市場を牽引
5.1.2 高級マンションの需要が高まっている
5.2 市場の制約
5.2.1 高金利
5.3 市場機会
5.3.1 持続可能性への転換
5.4 ポーターの5つの力の分析
5.4.1 買い手/消費者の交渉力
5.4.2 サプライヤーの交渉力
5.4.3 新規参入の脅威
5.4.4 代替品の脅威
5.4.5 競争の激しさ
6. 市場セグメンテーション
6.1 物件タイプ別
6.1.1 居住の
6.1.2 オフィス
6.1.3 小売り
6.1.4 ホスピタリティ
6.1.5 産業
6.2 主要都市別
6.2.1 ムンバイ首都圏（MMR）
6.2.2 デリー首都圏
6.2.3 プネ
6.2.4 チェンナイ
6.2.5 ハイデラバード
6.2.6 バンガロール
6.2.7 インドのその他の地域
7. 競争環境
7.1 概要（市場集中度と主要プレーヤー）
7.2 企業プロフィール
7.2.1 ゴドレジ プロパティ
7.2.2 プレステージ エステート プロジェクト株式会社
7.2.3 オベロイ不動産有限会社
7.2.4 DLF
7.2.5 ソバーリミテッド
7.2.6 ロダグループ
7.2.7 ジェイピーインフラテック株式会社
7.2.8 PNCインフラテック株式会社
7.2.9 マーリングループ
7.2.10 サンテック不動産
7.2.11 ブリゲードエンタープライズ株式会社
7.2.12 エクスペリオン デベロッパーズ プライベート リミテッド*
7.3 その他の企業
8. 進行中および予定されている主要なインフラプロジェクト
9. インド不動産市場の将来
10. 付録
インド不動産業界のセグメンテーション
不動産セクターには、商業セクター、住宅セクターなどにおける開発、販売、購入、賃貸、管理プロセスなど、不動産取引の様々な段階が含まれます。
当レポートでは、現在の市場動向、阻害要因、最新技術、様々なセグメントに関する詳細情報、業界の競争状況など、市場の包括的な背景分析を提供しています。
インドの不動産業界を物件タイプ（住宅、オフィス、小売、ホスピタリティ、工業）、都市（ムンバイ、デリー、プネー、チェンナイ、ハイデラバード、バンガロール）別に区分しています。本レポートでは、上記のすべてのセグメントについて、金額（米ドル）ベースの市場規模と予測を提供しています。
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別の地域やセグメントが必要ですか？
インド不動産市場調査FAQ
インドの不動産業界の市場規模は？
インドの不動産業界市場規模は、2024年には5,185億米ドルに達し、年平均成長率8.71％で成長し、2029年には8,560億米ドルに達すると予想される。
インドの不動産業界の市場規模は？
2024年、インドの不動産業界市場規模は5,185億米ドルに達すると予想される。
インド不動産市場の主要プレーヤーは？
Godrej Properties、Prestige Estates Projects Ltd.、OBEROI REALTY LIMITED、DLF、SOBHA limitedなどが、インド市場における不動産業界の主要企業である。
このインドの不動産市場は何年をカバーし、2023年の市場規模は？
2023年、インドの不動産産業市場規模は4,733億4,000万米ドルと推定される。本レポートでは、2020年、2021年、2022年、2023年のインド不動産産業市場の過去市場規模を調査しています。また、2024年、2025年、2026年、2027年、2028年、2029年のインド不動産産業市場規模を予測しています。
インドの不動産市場における主なビジネスチャンスとは？
インドの不動産市場における主なビジネスチャンスは、a) スマートシティの開発と持続可能なプロジェクト b) 倉庫施設の需要の高まり c) オンライン不動産プラットフォームの成長である。
インドの不動産市場における主なビジネスチャンスとは？
インドの不動産市場における主なビジネスチャンスは、a) スマートシティの開発と持続可能なプロジェクト b) 倉庫施設の需要の高まり c) オンライン不動産プラットフォームの成長である。
インドの不動産産業レポート
Mordor Intelligence™ Industry Reports が作成した、2024 年のインドの不動産市場シェア、規模、収益成長率の統計。インドの不動産分析には、2029 年までの市場予測見通しと過去の概要が含まれます。この業界分析のサンプルを無料のレポート PDF ダウンロードとして入手してください。
インドの不動産産業 レポートスナップショット
