石油・ガス下流 マーケットトレンド

マーケットトレンド の 石油・ガス下流 産業

製油所セグメントが市場を支配する見込み

• 製油所は原油を加工し、ガソリン、ディーゼル、ジェット燃料、暖房油、石油化学製品などの精製製品に変換する産業施設である。製油所は石油・ガス産業の下流部門において、エネルギーや化学製品の需要を満たす精製製品を供給する重要な役割を担っている。
• 製油所は、石油生産地、主要航路、主要需要地の近くに戦略的に配置されている。北米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカなどの地域には、重要な精製拠点が存在する。
• さらに、各国は処理能力を高めるために製油所の強化に力を入れている。例えば、Energy Institute Statistical Review of World Energyによると、2023年にはアジア太平洋地域が世界の精製能力の36.2%近くを占めるのに対し、北米は21.2%である。
• 複数の企業が既存の製油所に投資し、精製能力を増強している。例えば、タイ石油公社は2023年3月、シラチャ製油所の精製能力を現在の280kb/dから400kb/d増強する計画を発表した。このプロジェクトは2025年までに約5億米ドルで完成する予定である。
• また、複数の企業が世界各地で製油所の建設に投資している。例えば、2023年4月、インド大使は最近、インドの援助を受けて建設中のモンゴル初の石油精製所が2025年までに完成する見込みであることを発表した。このプロジェクトは12億米ドルのインドのソフトローンで資金を調達しており、モンゴル製油所の第一段階は2023年末までに完成する予定だ。製油所の処理能力は年間約150万トンとなる。
• さらに2023年3月、タイ・オイルは事業成長のために2023年から2025年の間に10億米ドルを資本投資する計画を発表した。その中には、製油所の能力を拡大し、クリーン燃料プロジェクト（CFP）戦略の一環としてより付加価値の高い燃料製品に移行するための5億米ドルが含まれている。同事業は、シラチャ（タイ）の製油所能力を従来の280kb/dから400kb/dに拡大し、燃料油をディーゼルやジェット燃料などの高付加価値製品に改良する予定である。
• 多くの国の政府も、製油所の新設にいくつかのイニシアチブを取った。例えば、インド政府は2023年2月、HPPCLラジャスタン製油所（HRRL）プロジェクトを2024年1月までに完成させ、2024年までに完全稼働させる予定であると発表した。エネルギー相によると、政府はナレンドラ・モディ首相に2024年1月の製油所開所を要請する予定である。
• したがって、既存の製油所の精製能力の増強と新たな製油所の設立は、世界的に石油・ガス下流部門の成長を目撃することになると予想される。

アジア太平洋地域が市場を支配する見込み

• アジア太平洋地域の石油・ガス下流市場は、同地域の新興経済国におけるエネルギー需要の増加に牽引され、力強い成長を遂げている。人口増加と工業化に伴い、中国やインドのような国々ではエネルギー消費が急増し、精製能力の拡大、既存の精製所の近代化、石油化学コンビナートの開発など、川下活動への投資を後押ししている。
• 世界エネルギー統計によると、2023年、アジア太平洋地域の石油精製能力は日量3,740万バレルに達する。2023年時点で、インドは世界の石油精製能力のほぼ4.9%を占めている。石油精製製品に対する需要の高まりは、川下企業に新規プロジェクトへの投資や既存施設の拡張を促している。
• 例えば2023年9月、インド首相はBharat Petroleum Corp Ltd (BPCL)の製油所拡張とBinaにおけるグリーンフィールド石油化学プロジェクトの礎石を据えた。この拡張プロジェクトにより、BPCLの精製能力は780万トン／年から1,100万トン／年に増加する見込みである。また、220万トン／年以上の石油化学製品を生産する製造コンプレックスも建設される。このプロジェクトの費用は59億米ドルである。
• 2023年時点で、中国は世界の石油精製能力の17.9％を占めている。予測期間中、同国の石油化学・精製部門はプラスに転じると予想される。
• 2023年3月、サウジアラムコと中国のパートナーは、同国の石油化学と燃料の需要増に対応するため、2026年に中国北東部の石油化学・製油所プロジェクトの全運転開始を目指すと発表した。遼寧省磐津市でのプロジェクトは100億米ドルを要する見込みで、アラムコにとって中国で2番目の大規模な石油精製・石油化学投資となる。
• さらに2023年3月には、韓国を拠点とするロッテグループの子会社であるロッテケミカル・インドネシアが、インドネシアのバンテン州に石油化学コンプレックスを建設するための資金調達に成功した。LINEと呼ばれるこのプロジェクトは、PTロッテケミカル・インドネシアにとって総額39億米ドルの重要な投資である。2025年の完成時には、LINE石油化学コンプレックスは年間100万トンのエチレンと52万トンのプロピレンの製造能力を持つことになる。
• 石油精製・石油化学部門への投資の増加と、各国における既存の川下インフラの拡張により、予測期間中、この地域が石油・ガス川下市場を支配すると予想される。