マーケットトレンド の ナイジェリアの石油とガスの上流 産業
ガスインフラへの投資拡大が市場を牽引
- ナイジェリアはアフリカ有数の石油・ガス産出国であり、2020年時点でアフリカ地域の石油生産量の約26.1％、ガス生産量の21.3％を占めている。同国のガス生産量は、2015年の476億立方メートルから2020年には494億立方メートルに増加する。
- 同国はガスインフラに多額の投資を行っている。政府は、地域諸国やインド、中国などのアジア諸国へ輸出することで、アフリカにおける輸出ハブになることを計画している。ナイジェリアの天然ガス純輸出は330億立方メートル（bcm）。2030年には440億bcmに増加すると予想されており、ナイジェリア国内のガスインフラ整備に向けた投資が行われることになる。
- ナイジェリアは、主に電力部門からのガス需要が大きい。同国のガス火力発電所は、ガスの安定供給不足のため、常に稼働率が低い。また、商業、住宅、工業部門からの潜在的な国内需要もある。ナイジェリア政府は、国全体のガス配給網を構築することで、この潜在需要の掘り起こしを目指している。
- 同国での新たなガス発見も、ガス・インフラの開発を後押しする可能性がある。例えば2021年6月、ナイジェリアの石油担当国務大臣は、同国が偶然にも206兆立方フィートのガス埋蔵量を発見したと発表した。
- ガスインフラの開発は、すでにフレアされているガスの商業化を促進し、現在未開発のガス埋蔵量への投資を呼び込むと期待されている。
この市場を形作る主な傾向を理解する
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著しい成長を遂げるオフショア部門
- ナイジェリアのオフショア石油・ガス産業は緩やかに拡大しており、より多くの市場機会が開かれている。ナイジェリアのオフショア探鉱・生産活動は、投資機会を引き出すための重要なインセンティブと支援政策を提供する政府の努力と、成熟しつつあるオフショア生産鉱区に代わる代替鉱区の探鉱に関心を持つ国際石油・ガス企業の増加によって主に推進されている。
- 近年、ナイジェリアの原油生産量は、石油・ガス部門への投資不足により減少している。2020年、ナイジェリアの原油生産量は日量1,798千バレル（BPD）だった。しかし、オフショア産業の開発が進んでいるため、石油・ガス生産量は今後数年間で増加すると予想される。例えば、OPEC（石油輸出国機構）は、ナイジェリアの原油生産量が2021年11月に約255万バレル増加したと発表した。
- 2019年、中国海洋石油総公司は30億米ドルの投資と、西アフリカ諸国での既存の石油・ガス事業にすでに費やした140億米ドルを動員した。この投資の大部分はナイジェリアでの事業に投入される。最も野心的な超深海プロジェクトのひとつが、水深1,400～1,700メートルのエギナ油田である。TotalEnergies SEは、この油田のピーク時の生産量は20万バレル／日になると予測している。
- さらに2020年には、ナイジェリア国営石油会社NNPCとファーストEPが、アヤラ油田での石油生産開始を発表した。NNPCによると、この浅海油田は石油採掘権83と85にあり、ピーク時の生産量は日量60,000バレルになるという。
- 同国のオフショア産業は、COVID-19の大流行により特に打撃を受けている。ナイジェリアの石油・ガス流域におけるリグ数の全体的な減少は、2021年1月まで回復しなかった。しかし、OPEC諸国は供給不足を引き起こしており、これが同セクターの成長を復活させ、今後数年間のオフショアセクターを支える一助となる可能性がある。
- 2008年以来、ナイジェリア政府は石油産業法案（PIB）を成立させようとしてきた。同法案の不成立により、ナイジェリアは数十億ドルの投資を失った。法案の一部分は、2019年にようやく石油産業ガバナンス法案（PIGB）として成立した。この法案の下で、国営石油会社、石油ガス規制当局、石油資源省（DPR）、ナイジェリア国営石油公社（NNPC）を含む石油部門が再編され、完全に商業的に統合された国営石油会社（NPC）となる。この改革は、ナイジェリアのオフショア石油・ガス上流市場を牽引するものと期待されている。
