ブラジル生命保険・損害保険市場規模・シェア
市場概要
| 調査期間 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 推定の基準年 | 2024 |
| 予測データ期間 | 2025 - 2030 |
| 市場規模 (2025) | 144.72 十億米ドル |
| 市場規模 (2030) | 198.84 十億米ドル |
| 成長率 (2025 - 2030) | 6.56% CAGR |
| 市場集中度 | 中 |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 画像 © Mordor Intelligence。再利用にはCC BY 4.0の表示が必要です。 |
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Mordor Intelligenceによるブラジル生命保険・損害保険市場分析
ブラジル生命保険・損害保険市場規模は2025年に1,358億1,000万米ドルとなり、2030年までに1,866億3,000万米ドルに達すると予測され、期間中6.56%のCAGRを示す。中間層所得の増加、急速なデジタル販売採用、気候関連損失への意識の高まりが成長軌道を支えている。銀行は重要な販売業者であり続けているが、消費者が完全にリモートな体験に向かう中、直接的なデジタルチャネルがそのシェアを侵食している。SUSEPのオープン保険APIを通じた規制の近代化は、引受および商品設計実務を書き換えており、一方で災害経験、特に最近の2024年5月のリオグランデ・ド・スル州洪水は、リスク価格設定を再構築し続けている。確立されたキャリアは規模協力と資本力を通じてシェアを守っており、一方でインシュアテックは提供コストとユーザーインターフェース品質で差別化を図っている。
主要レポートポイント
- 保険種類別では、損害保険が2024年のブラジル生命保険・損害保険市場シェアの56.34%を占めて首位に立った。生命保険は2030年まで6.91%のCAGRで拡大すると予測され、主要商品カテゴリーの中で最も速い成長を示している。
- 販売チャネル別では、バンカシュアランスが2024年のブラジル生命保険・損害保険市場規模の41.23%を占めた。直接デジタル販売は2030年まで7.84%のCAGRで進展しており、全チャネルの中で最も高い成長率を示している。
- 顧客セグメント別では、リテール保険契約が2024年の収入保険料の63.56%のシェアを占め、一方で法人需要は2030年まで7.42%のCAGRで上昇している。
ブラジル生命保険・損害保険市場の動向と洞察
推進要因影響分析
| 推進要因 | CAGR予測への（～）%影響 | 地理的関連性 | 影響時期 |
|---|---|---|---|
| 中間層所得・金融リテラシーの向上 | +1.2% | 全国、サンパウロ、リオデジャネイロ、ミナスジェライス州に集中 | 中期（2-4年） |
| 民間健康支出・雇用主プランの成長 | +0.9% | 全国、都市部でより高い普及率 | 短期（≤2年） |
| デジタル販売・バンカシュアランスの拡大 | +0.8% | 全国、大都市圏で加速 | 中期（2-4年） |
| オープン保険APIフレームワークがパーソナライゼーションを加速 | +0.6% | 全国、フィンテックハブで早期採用 | 長期（≥4年） |
| 気候主導の災害意識が不動産・農村需要を押し上げ | +0.7% | 地域フォーカス：リオグランデ・ド・スル州、沿岸州 | 短期（≤2年） |
| 税制支出改革が年金ラッパーの需要を押し上げ | +0.4% | 全国、高所得セグメントでより高い影響 | 長期（≥4年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
中間層所得・金融リテラシーの向上
正規雇用は2023年1月から11月の間に190万ポジション拡大し、健康保険加入者を2023年12月までに5,110万人に押し上げた[1]。より高い可処分所得により世帯が複数商品保険を購入できるようになり、ブラジル生命保険・損害保険市場を強化している。雇用主支援集団プランは2023年に3,480万人から3,600万人の加入者に増加し、法人クロスセリング機会を深めている。官民金融教育プログラムは保険を埋没費用ではなく資産保護ツールとして再構築している。サンパウロとリオデジャネイロに集中する新中間層が、生命保険、自動車保険、住宅保険商品全体でプレミアム成長を維持している。
民間健康支出・雇用主プランの成長
ANS規則変更により医療病院事業者は2023年の9億5,000万米ドル（59億レアル）の損失から2024年の収支均衡予想へと移行し、セクター経済を支えた[2]Valor Econômico, "Setor De Saúde Privada Retoma Lucro," valor.globo.com. 。雇用主は逼迫した労働市場での人材確保レバーとして集団保険を見ており、加入者数が個人保険契約を2:1の比率で上回る成長を促している。医療費インフレは一般インフレ率5.55%に対して9%に達し、単位コストを抑制するための集団購入を促進している。損失率が2023年に87%に下落したことで、遠隔医療特約を含む商品アップグレードのための資本が解放された。法人uptakeが生命保険・損害保険両方の健康関連商品でプレミアムボリュームを強化している。
デジタル販売・バンカシュアランスの拡大
バンカシュアランスは依然として生命保険プレミアム流入の約4分の3を獲得しているが、デジタル直販チャネルは急速に拡大しており、2030年まで7.84%のCAGRの成長率を記録している。BrasilprevのWhatsApp年金ストアとPix決済の組み合わせにより、獲得費用を最大60%削減している[3]Segs, "Brasilprev Lança Previdência Via WhatsApp," segs.com.br. 。オープンファイナンスデータ共有により、銀行は住宅ローンや自動車ローンなどの自然な購入ポイントで保険を組み込むことができる。銀行は確立された顧客関係と取引履歴を活用して保険商品をシームレスにクロスセルしている。例えば、住宅ローン組成時に不動産保険を提供したり、車両金融時に自動車保険を提供したりして、効果的にタイムリーな需要トリガーを創出している。自動引受により、ブローカー密度が不足する小規模都市への到達範囲を拡大している。この移行により単位コストを下げ、ブラジル生命保険・損害保険市場内での対応可能プールを拡大している。
オープン保険APIフレームワークがパーソナライゼーションを加速
ブラジルのSUSEPはオープン保険を実装し、保険会社が金融機関から包括的な顧客プロファイルにアクセスできるデータ共有プロトコルを標準化した[4]Superintendência de Seguros Privados, "Open Insurance - Fase III," gov.br/susep. 。この変化により、人口統計ベースの価格設定から行動主導モデルへの移行が可能になり、リアルタイムの金融行動に基づく拡張可能な商品カスタマイゼーションとダイナミック価格設定が促進される。オープンファイナンス・エコシステム内のオープンバンキングとの統合により、ブラジルは金融データポータビリティのリーダーとして位置づけられ、保険会社に顧客獲得と維持での競争優位を提供している。API統合は、コネクテッドデバイス、車両テレマティクス、健康監視システムを通じてリアルタイムリスク監視と請求予防をサポートし、静的な年次保険契約更新を継続的なリスク評価に置き換えている。早期採用者は、より良いリスク選択と価格設定により損失率が25%改善し、パーソナライズされた推奨と合理化された申請による顧客満足度の向上を報告している。
制約要因影響分析
| 制約要因 | CAGR予測への（～）%影響 | 地理的関連性 | 影響時期 |
|---|---|---|---|
| 高いプレミアム税・IOF負担が普及を制限 | -0.8% | 全国、VGBL商品への不均衡な影響 | 短期（≤2年） |
| マクロボラティリティ・高金利が手頃性・失効を悪化 | -0.6% | 全国、低所得セグメントに集中 | 中期（2-4年） |
| ANS自己負担上限・無制限療法規則がマージンを圧迫 | -0.5% | 全国、健康保険事業者に焦点 | 短期（≤2年） |
| 消費者保護訴訟が賠償責任損失を増大 | -0.4% | 全国、サンパウロ・リオデジャネイロ裁判所に集中 | 長期（≥4年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
高いプレミアム税・IOF負担が普及を制限
IOF税の変更が市場成長を制約しており、特にVGBL生命保険商品に影響している。年間48,390米ドル（30万レアル）を超える拠出金は2025年まで5%のIOF税に直面し、富裕層にとって手頃性の課題を生み出している。政府収入増加、平均プレミアムの削減、保険会社の収益成長制限を目的としたこれらの措置。税金は代替投資と比較した商品魅力を減じ、保険会社を税引後利益に焦点を当てることを強いている。7.5%に達する州レベルのプレミアム税は複雑さを加え、地理的裁定を創出し、競争と顧客行動を歪める。高税率地域では、最大12.5%の累積負担が保険商品の競争力を低下させ、特にデリバティブとポートフォリオ分散でリスクを管理できる洗練された投資家にとって。
マクロボラティリティ・高金利が手頃性・失効を悪化
健康保険事業者は、高金利による経済ボラティリティにより、サンタンデール予測によると2025年に35万8,000人から38万5,000人の加入者を失う可能性がある。失業率上昇（6.8%）と医療インフレ（一般インフレ率5.55%に対して9%）が手頃性を圧迫し、消費者が生命保険や補足健康保険などの任意カテゴリーよりも必需品を優先させている。高金利が保険会社の投資収入を押し上げる一方で、消費者が固定所得代替品を選択するため保険貯蓄商品の需要を減少させている。失効率は全商品カテゴリーで上昇しており、個人健康保険プランは雇用主支援プランよりも高い解約率を経験している。これらのマクロ経済要因は循環的保険需要を創出し、保護ニーズが増加する景気後退時に普及率を減少させ、不安定な期間での持続的市場成長に課題をもたらしている。
セグメント分析
保険種類別：生命保険加速の中での損害保険の優位
損害保険は2024年の収入保険料の56.34%を占め、ブラジル生命保険・損害保険市場の守勢的コアを示している。災害経験が不動産・自動車再価格設定を促進し、自動車だけでセクタープレミアムの約13%を占めている。登録車両の30%のみが2023年時点で保険に加入しており、普及率向上の十分な余地を示している。
生命保険商品は長寿への懸念と税効率的VGBLラッパーに支えられて6.91%のCAGRを記録すると予測される。48,390米ドル（30万レアル）以下の安定したIOF免除が中級票貯蓄需要を刺激している。雇用主健康保険プランと結び付いた集団生命保険は、企業が福利厚生スイートを拡張する中で加速している。チャットアプリケーションを通じたデジタル加入により生命保険契約当たりの獲得コストが40-60%圧縮され、低所得層への到達範囲を拡大している。
販売チャネル別：デジタル革新に挑戦されるバンカシュアランスの覇権
銀行は当座預金・融資ジャーニー内での組み込みクロスセルにより、2024年のブラジル生命保険・損害保険市場の41.23%を支配した。統合された口座データにより新しいKYCステップなしで個別化されたオファーが可能になる。手数料収入が信用サイクル中の銀行マージンを緩衝し、パートナーシップの深さを強化している。
直接オンライン販売は今日1%未満だが、7.84%のCAGRで上昇している。低タッチプラットフォーム設計は透明性を重視するテクノロジー精通クライアントを引きつけている。電子商取引カートやライドシェアリングアプリ内の組み込み保険が衝動購入行動を解放している。2021年以降45件のブローカー統合は、小規模代理店がペースを維持するための技術規模を求めていることを示している。人間のアドバイスとAI駆動見積エンジンを融合するハイブリッドオムニチャネルモデルが登場している。
注記: レポート購入時に個別セグメントのセグメントシェアすべてが利用可能
顧客セグメント別：リテール規模にもかかわらず法人加速
リテール保険契約は2024年にプレミアムシェアの63.56%を形成し、ブラジル生命保険・損害保険市場内での消費者重要性を確認した。消費者は出産や住宅ローン組成などのライフイベントに適応するモジュール式アドオンを好む。スマートフォン請求申請とPix払い戻しがサービス認識を改善している。
法人需要は7.42%のCAGRで最も速い動きを見せている。企業は福利厚生コストを相殺するために税控除を活用している。2024年12月のブラジル炭素取引法成立を受けて環境賠償責任保険が拡大している。中小企業uptakeは手頃性により抑制され続けているが、政府信用プログラムが普及率を押し上げている。データ駆動艦隊テレマティクスがリスク価格設定を先鋭化し、プレミアムリベートを促している。
注記: レポート購入時に個別セグメントのセグメントシェアすべてが利用可能
地理分析
プレミアム生成は、最大の企業本社シェアとより高い中央値所得を持つサンパウロ、リオデジャネイロ、ミナスジェライス州の南東回廊に大きく偏り続けている。これらの州はバンカシュアランスボリュームの大部分を占め、オープン保険APIの早期採用を示し、デジタルチャネル成功を強化している。健康保険普及率は中核都市圏の就業人口の50%を超え、内陸部自治体の30%未満と比較される。
気候暴露が地域需要プロファイルを再構築している。リオグランデ・ド・スル州の2024年洪水損失が極端降雨の金融深刻性を浮き彫りにし、南部での不動産・農村保険uptakeを加速した。沿岸州はハリケーンと高潮確率を再評価しており、一方で農業地域の中西部は州補助再保険に支えられたパラメトリック干ばつ保険を実験している。政府復興支出パッケージが民間保険会社を官民レジリエンスプログラムに向かわせている。
規制能力とプレミアム税政策は州によって異なり、価格スプレッドに影響している。より低い従価税を持つ州がデジタル販売回避策を通じて近隣管轄区域からプレミアムフローを引きつけている。農業クレジットラインと結び付いた農村マイクロ保険パイロットが小規模農家の包含を拡大している。インフラ制限が遠隔地での損失評価速度を抑制し続け、衛星検証とドローン画像での実験を促している。
競争環境
ブラジル保険市場は適度に集中しており、デジタル変革と規制更新により競争が激化している。確立されたプレイヤーは規制専門知識とバンカシュアランス関係を活用してポジションを維持しながら、テクノロジー主導参入者と競合している。Agger のInfocap買収により1万2,500ブローカーに到達したことで強調される業界統合は、流通と技術での規模への押し上げを反映している。従来保険会社は複雑な商業ラインと生命保険で卓越し、規制専門知識、資本力、顧客関係に依存している。
180 Segurosなどのインシュアテックは市場を破壊し、AI向けに806万米ドル（5,000万レアル）調達後、2025年に年間5,610万米ドル（3億4,800万レアル）のランレートで500%成長を達成した。デジタルファースト保険会社は引受、請求、顧客サービスにAIを使用し、コストを30-40%削減し、モバイルインターフェースとリアルタイム保険契約管理を通じて顧客体験を向上させている。従来保険会社とフィンテックのパートナーシップが規制専門知識・資本とデジタル機能を組み合わせ、安定性と敏捷性を融合するハイブリッドモデルを創出している。
気候リスクのパラメトリック保険、デジタルプラットフォームを通じた組み込み保険、十分にサービスされていない農村地域で機会が生じている。SUSEPのオープン保険フレームワークにより、データ共有機能を活用して小規模プレイヤーが競争できる。市場リーダーはSUSEPのリスク管理基準を遵守しながらデジタル変革に投資している。競争激度は様々で、自動車保険が価格圧力に直面する一方、専門商業ラインと生命保険は差別化と関係主導流通を通じて収益性を維持している。多様化と付加価値サービスが市場参加者の戦略的必須事項である。
ブラジル生命保険・損害保険業界リーダー
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BrasilSeg (Banco do Brasil & MAPFRE)
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Bradesco Seguros
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SulAmérica
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Porto Seguro
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Caixa Seguridade
- *免責事項:主要選手の並び順不同
最近の業界動向
- 2025年9月：180 Segurosが8VC、Monashees、Canary主導でプレシリーズB資金調達により806万米ドル（5,000万レアル）を調達し、AI引受の拡張と規制資本強化を図り、5,610万米ドル（3億4,800万レアル）の収益ランレートで年を終えた。
- 2025年6月：Allianz Segurosがデジタル顧客サービス相互作用で20%成長を報告し、プラットフォーム投資の加速を強調した。
- 2025年4月：Brasilprevがオープンファイナンス下でのファーストムーバー優位を挙げ、定期Pix支払い付きWhatsAppベース年金販売を開始した。
- 2025年1月：MDS BrasilがD'Or Consultoriaの買収を完了し、リスクコンサルティング能力を深化させた。
ブラジル生命保険・損害保険市場レポート範囲
生命保険は満期時または保険契約者死亡時に保険金額の一括支払いを提供する。損害保険契約は健康問題や資産損害による損失に対する個人への金融保護を提供する。ブラジル保険市場の完全な背景分析（経済評価と経済への各セクターの貢献、市場概観、主要セグメントの市場規模推定、市場セグメントの新興トレンド、市場動態と地理的トレンド、COVID-19影響を含む）がレポートでカバーされている。ブラジル保険市場は保険種類（生命保険と損害保険）および販売チャネル（直接、代理店、銀行、その他販売チャネル）別にセグメント化されている。レポートは上記全セグメントの金額（10億米ドル）での市場規模と予測を提供する。
| 生命保険 | |
| 損害保険 | 自動車保険 |
| 健康保険 | |
| 財産保険 | |
| 賠償責任保険 | |
| その他保険 |
| リテール |
| 法人 |
| ブローカー |
| 代理店 |
| 銀行 |
| 直販 |
| その他チャネル |
| 保険種類別（金額） | 生命保険 | |
| 損害保険 | 自動車保険 | |
| 健康保険 | ||
| 財産保険 | ||
| 賠償責任保険 | ||
| その他保険 | ||
| 顧客セグメント別（金額） | リテール | |
| 法人 | ||
| 販売チャネル別（金額） | ブローカー | |
| 代理店 | ||
| 銀行 | ||
| 直販 | ||
| その他チャネル | ||
レポートで回答される主要質問
2025年のブラジル生命保険・損害保険市場はどの程度の規模か？
ブラジル生命保険・損害保険市場規模は2025年に1,358億1,000万米ドルである。
ブラジル保険会社の2030年までのCAGRはどの程度か？
セクタープレミアムは2025年から2030年にかけて6.56%のCAGRで成長すると予測される。
どの商品カテゴリーが最も急速に拡大しているか？
生命保険が長寿と税効率的年金ラッパーの増加により2030年まで6.91%の最高CAGRを示している。
バンカシュアランスチャネルは販売でどのような役割を果たしているか？
銀行は総プレミアムフローの41.23%と生命保険プレミアムの約4分の3を占めており、組み込みクロスセル能力による。
規制はどのように競争を再構築しているか？
SUSEPのオープン保険APIはデータポータビリティを義務化し、新規参入者が価格設定をパーソナライズし獲得コストを削減することを可能にしている。
なぜ気候事象が保険需要に影響しているのか？
2024年5月のリオグランデ・ド・スル州洪水などの事象による損失が保険適用ギャップを浮き彫りにし、不動産・農村保険政策のuptakeを高めている。
最終更新日:
