イタリアのオフィス不動産市場規模
| 調査期間 | 2020 - 2029 |
| 推定の基準年 | 2023 |
| 予測データ期間 | 2024 - 2029 |
| 歴史データ期間 | 2020 - 2022 |
| CAGR | > 5.00 % |
| 市場集中度 | 中くらい |
主なプレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 |
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イタリアのオフィス不動産市場分析
イタリアのオフィス不動産市場規模は今年15億米ドルで、予測期間中の年平均成長率は5％を超えると予測されている。イタリアのオフィス不動産市場の業績は、COVID-19の大流行によって大きな影響を受けた。特に危機の結果、非住宅への投資は大幅に減少し、販売価格、取引量、新規融資活動のすべてが是正された。新規発行台数、株価、不動産資産価値のすべてが影響を受けた。これは、この業界に重点を置くスペインの不動産投資信託にも影響を与えた。対照的に、商業用不動産市場の信用力との関連はまだ大きく低下していない。
- 堅調なファンダメンタルズにより、ミラノでは四半期ベースで10万8,000㎡超（2021年第3四半期比26%増）、ローマでは約4万㎡の取得が進んだ。
- ミラノとローマの市場では、新規プロジェクトのパイプラインが非常に好調である。ローマでは2022年までに約11万7,000平方メートルが完成する見込みで、2018年と2019年に見られたボリュームと同じである。ミラノでは、新商品の市場参入によって空室が急増するリスクはまだ低い。
- これまでは、質の高いオフィスへの需要により、新築のオフィスはすぐに入居が決まった。最近完成した、あるいはまだ建設中のオフィスのうち、2021年に満室となった物件の割合は81％であった。
- パイプラインの大半は、主に2021年の取得件数の43%を占めたサブマーケットにおいて、良好なポジションにあると思われる。さらに、2022年に引き渡しが予定されている床面積の38%はすでに入居済みであった。
- 厳格なESG基準に準拠した高品質な新築物件への需要が高まっているため、グレードAとグレードBの賃料差は拡大するだろう。プライム賃料は、年末までにすでに流行前の水準から上昇し、ミラノで620ユーロ／平方メートル（659.95米ドル）／年、ローマで475ユーロ／平方メートル（505.61米ドル）／年に達した。
イタリアのオフィス不動産市場動向
ミラノにおける入居者と投資の焦点
第2四半期に記録された15万平方メートル（2022年第1四半期比35％増）の取得は、オフィス市場の力強さを補強し、第1四半期の総計は過去最高の26万平方メートル（2021年上半期比60％増）となった。
物理的なオフィス・スペースは引き続き企業の組織と運営の重要な要素であるが、新しいスペース計画の哲学は柔軟で、ワークプレイスを見直すものである。
Centro Direzionale di Milano （CBD） 、上半期の総吸収量の33％を占め、最も活況なサブマーケットとなった。しかし、交通の便が良く、アメニティが充実し、他のテナントが定着している商業エリアに市場が集中している。
パンデミック（世界的大流行病）関連の景気減速後、フレックスオフィスの需要は回復し、多くのセンターは完全に予約で埋まり、オペレーターは中断していたプロジェクトを再開した。
プライムオフィスの賃料は第2四半期に上昇し、現在は1平方メートル当たり年間660ユーロ（702.66米ドル）（前年同期比3％増）となっている。
第1四半期以降、投資市場は減速しているものの、ミラノは依然としてイタリアにおけるオフィス投資額の約6割を占めており、半期の投資額は12億ユーロに達した。ミラノへの投資家の信頼は、着実な吸収と賃料上昇に支えられている。
リスクが高いにもかかわらず、CBDは依然として投資家を惹きつけており、一方、二次的な立地では、投資家は安定した資産に集中している。第2四半期は、第1四半期に多かったバリューアッド案件が減少したが、これは現在のマクロ経済と地政学的状況の悪影響によるもので、資金調達の可能性とコストが妨げられた。
この市場を形作る主な傾向を理解する
パンデミックによって変化したオフィスの必要性
パンデミックは、オフィススペース需要における長年の傾向を浮き彫りにした。まず、世界的な大事件がもたらすかもしれないショックに対する理解が深まり、環境と社会の持続可能性が重視されるようになった。その結果、企業はESGポリシーの採用や強化に乗り出し、持続可能性やエネルギー効率基準に基づいてビルを選ぶようになった。
第二に、ウイルスの蔓延を食い止める必要性から、リモートワークの利用が増加している。従業員のエンゲージメントを高めるため、「ハイブリッドワークスタイルの普及は、スペース効率と機能性に対する入居者の期待を再構築した。
このような環境におけるビルの持続可能性には、環境への影響を減らすだけでなく、従業員の健康と福祉を重視することが必要であり、特に、基本的なESGパフォーマンスと室内環境の快適性のモニタリングと報告を強化する方針、手順、技術の採用が拡大している。
2021年末までに、ミラノの全体的な取得率に占める認証ビルの割合は、2016年の11％から約41％に増加し、欧州主要都市の増加率を上回った。
ミラノで新たに建設されるオフィスビルはすべてESG認証を取得しており、アップグレードやリノベーションを行うストックの60%もこの認証を取得する予定である。しかし、持続可能性がより重要になるにつれて、ストック更新の際にも、認証がより頻繁に利用されるようになっている。オフィスセクターでは、2022年以降も既存ビルのESGパフォーマンス評価を継続的に行う傾向が続くだろう。
イタリア・オフィス不動産業界の概要
イタリアのオフィス不動産市場は、グローバル・プレーヤーとリージョナル・プレーヤーの両方が存在するため、非常に細分化されており、市場での競争は非常に激しい。同市場の主要プレーヤーとしては、ナイト・フランク、アスタルディ、ウェブイルド、CBREイタリアなどが挙げられる。市場は2022年末までに正常化を取り戻すと予想されている。企業は将来のニーズに応えるべく準備を進めており、多くの企業がさらなるチャンスを求めて市場に参入している。
イタリアのオフィス不動産市場リーダー
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Knight Frank
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Savills plc
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Engel & Volkers Commercial
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CBRE Italy
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JLL Italy
*免責事項:主要選手の並び順不同
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イタリアのオフィス不動産市場ニュース
- 2022年11月-マッコーリー・アセット・マネジメントは、イタリアの不動産ファンドを通じて、ミラノの主要オフィスビルを約1億1900万ユーロ（1億2600万米ドル）で購入した。マッコーリー・アセット・マネジメントは長年にわたりイタリアの不動産市場に積極的に参入しており、今回、この歴史的建造物を同地域の不動産ポートフォリオに加えた。ヨーロッパで最も魅力的なゲートウェイ都市のひとつであるミラノでは、旺盛な需要を背景に、より質の高いアパートを見つける機会が多い。
- 2022年2月-BCパートナーズ・ヨーロピアン・リアル・エステートI（BCPERE I）とカーヴィス・グループは、ミラノのポルタ・ロマーナ地区にあるトレント広場のオフィスビルをユーロップ・アシスタンス・イタリアから取得した。この投資は、BCパートナーズがミラノのオフィスおよび住宅市場の安定した基盤に自信を持っていることをより明確に示すものである。
イタリア・オフィス不動産市場レポート - 目次
1. 導入
1.1 研究の背景
1.2 研究の前提条件と市場定義
2. 研究方法
3. エグゼクティブサマリー
4. 市場洞察とダイナミクス
4.1 市場概況
4.2 市場動向
4.2.1 市場の推進力
4.2.2 市場の制約
4.2.3 機会
4.3 業界の魅力 - ポーターのファイブフォース分析
4.3.1 新規参入の脅威
4.3.2 買い手/消費者の交渉力
4.3.3 サプライヤーの交渉力
4.3.4 代替品の脅威
4.3.5 競争の激しさ
4.4 業界のバリューチェーン分析
4.5 オフィス不動産市場における技術革新
4.6 政府の規制と業界の取り組み
4.7 オフィス不動産セグメントの賃貸利回りに関する洞察
4.8 主要なオフィス不動産業界の指標 (供給、賃貸料、価格、占有率/空室率 (%)) に関する洞察
4.9 オフィス不動産の建設コストに関する洞察
4.10 オフィス不動産投資に関する洞察
4.11 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の市場への影響
5. 市場セグメンテーション
5.1 主要都市別
5.1.1 ローマ
5.1.2 ミラノ
5.1.3 ナポリ
5.1.4 トリノ
5.1.5 他の街
6. 競争環境
6.1 概要（市場集中、主要プレーヤー）
6.2 会社概要 - 不動産プレーヤー *
6.2.1 Knight Frank
6.2.2 Savills plc
6.2.3 Engel & Volkers Commercial
6.2.4 CBRE Italy
6.2.5 JLL Italy
6.2.6 Colliers Italy
6.3 会社概要 - 開発者
6.3.1 アスタルディ
6.3.2 ウェブビルド
6.3.3 ピザロッティ会社
6.3.4 リッツァーニ・デ・エッチャー*
7. 市場の未来
8. 付録
イタリアのオフィス不動産産業セグメント
オフィス不動産とは、さまざまな業種の企業に賃貸・販売目的で建物を建設することである。本レポートは、オフィス不動産市場の詳細な分析を提供することを目的としています。オフィス不動産セクターの市場インサイト、ダイナミクス、技術動向、政府の取り組みに焦点を当てています。イタリアのオフィス不動産市場を主要都市（ローマ、ミラノ、ナポリ、トリノ、その他都市）別に区分。本レポートでは、イタリアのオフィス不動産市場について、上記のすべてのセグメントについて、金額（10億米ドル）ベースの市場規模および予測を掲載しています。
| 主要都市別 | ||
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イタリア・オフィス不動産市場調査 よくある質問
現在のイタリアのオフィス不動産市場規模はどれくらいですか?
イタリアのオフィス不動産市場は、予測期間（2024年から2029年）中に5％を超えるCAGRを記録すると予測されています
イタリアのオフィス不動産市場の主要プレーヤーは誰ですか?
Knight Frank、Savills plc、Engel & Volkers Commercial、CBRE Italy、JLL Italy は、イタリアのオフィス不動産市場で活動している主要企業です。
このイタリアのオフィス不動産市場は何年を対象としていますか?
このレポートは、2020年、2021年、2022年、2023年のイタリアのオフィス不動産市場の過去の市場規模をカバーしています。また、レポートは、2024年、2025年、2026年、2027年、2028年、2029年のイタリアのオフィス不動産市場の規模も予測します。
イタリア・オフィス不動産産業レポート
Mordor Intelligence™ Industry Reports が作成した、2024 年のイタリアのオフィス不動産市場シェア、規模、収益成長率の統計。イタリアオフィス不動産分析には、2029年までの市場予測見通しと過去の概要が含まれています。この業界分析のサンプルを無料のレポート PDF ダウンロードとして入手してください。
イタリアオフィス不動産 レポートスナップショット
