マーケットトレンド の 中国自動車保険 産業
国内損害保険市場のシナリオ
中国保険業界の力強い成長は、2001年の世界貿易機関（WTO）加盟後、中国市場が国際的な保険会社に開放されたことと、政府の支援政策によって支えられてきた。業界の専門家によると、中国は2017年に世界第2位の損害保険市場となり、保険料収入は2000億米ドルを超えた。この10年間、中国の損害保険市場は世界的に著名な市場のひとつである。世界中の保険会社に大きなチャンスと成長の可能性を提供している
自動車保険の価格設定が自由化されたことで、保険会社の保険引受利益率を高める能力が損なわれている。しかし、非自動車保険の拡大は、自動車保険の伸びの鈍化を相殺すると思われる。着実な景気拡大や規制当局の取り組みが、傷害保険や医療保険など自動車以外の保険の需要を押し上げるだろう。自動車保険料の伸びは、2017年6月に政府が競争を激化させるために商業用自動車保険のさらなる自由化を行った後、保険会社が料率を引き下げたことから鈍化する可能性が高い。2018年に小型エンジン車の購入に対する税制優遇措置が廃止され、新車販売が減速すれば、自動車保険料はさらに影響を受ける可能性がある
- 都市化は、損害保険需要を左右するもう一つの重要な要因である可能性がある。人口の都市化が進むと、自動車保有台数が増加することが多く、自動車保険への影響もそれに応じて大きくなる。
- 個人向け損害保険事業は、2002年の保険法改正によって、短期的な医療保険や傷害保険を提供するための適正な認可を受けた損害保険会社によって後押しされた。オンライン保険の発展や革新的な短期健康保険の導入により、2016年以降成長はさらに加速している。
- 中国の損害保険市場は、PICC Property Casualty Company、Ping a Property Casualty Insurance Company of China、China Pacific Property Insuranceの大手3社が独占している。自動車保険部門におけるこれら3社の合計市場シェアは、第1四半期末時点で66.9％に達している。2017年末時点で、中国には50社の外資系保険会社があり、それぞれ生命保険事業が28社、損害保険事業が22社であった。外資系企業が短期間で生保市場に占める割合はわずか6％、損保市場に占める割合は2％であった。
- 中国には85社の損害保険会社が進出しているが、大手5社が市場の大部分を占めており、合計で70％を占めている。これらの保険会社のコンバインド・レシオは、2016年の加重平均98.3%から2017年には97.8%へとわずかに改善した。これは、現在の市場環境がこれらの大手保険会社に有利であることを意味する。
この市場を形作る主な傾向を理解する
自動車保険規制改革が業界に与える影響
過去10年間、自動車部門は個人向け損害保険の力強い成長を牽引してきた。とはいえ、この分野はまだ黎明期にあり、高いチャネル手数料と営業経費が収益性を低下させている。2014年、旧中国保険監督管理委員会（CIRC）は、カバーの提供を改善し、競合他社との商品差別化を高めるため、自動車保険料に関する新たなガイドラインを発表した。2015年、2017年、そして最後の2018年3月と、自動車保険料の自由化が相次いで推進され、自動車保険における競争が激化している。特にコンバインド・レシオの高い中小保険会社は、その熱を感じている
2018年を通じて、CIRC/CBIRCおよびその他の当局は、2017年に開始した継続的な改革を引き続き実施した。これらの改革は、過度のリスクに対処し、中国の保険業界を長期的な持続可能な成長に向けて方向転換することを意図している。商業用自動車保険料率の自由化は、保険会社のマージン改善能力を制限し、剰余金の伸びの鈍化につながる
同部門の2016年1〜9月期の成長率は9％と、前年同期の11.4％から1桁台となった。損害保険の主要事業クラスである自動車保険の2016年第3四半期の元受正味保険料は前年同期比9.28％増となり、2015年の12％増から低下した。減速の一因は、中国保険監督管理委員会（CIRC）により、2015年6月から中国の6つの地域で、2016年1月からはさらに12の省・市で、商用自動車保険の価格設定に関する初の試験的規制緩和が展開されたためである。規制緩和は市場競争の激化に伴い、保険加入コストの上昇をもたらす。これは、新規参入者の流入と相まって、大手保険会社のマージン改善能力をさらに制約する可能性がある
