Taille ET Part Du Marché Immobilier De Singapour - Recherche Avec Tendances ET Analyse (Segments, Régions)

Tendances et perspectives du marché immobilier de Singapour

Intérêt robuste des investisseurs étrangers motivé par la stabilité politique et des cadres juridiques solides

Les capitaux étrangers continuent de considérer Singapour comme une base à faible risque en raison de l'exécution des contrats, de la fiscalité claire et de la résolution efficace des litiges. Le Conseil de développement économique a enregistré 10 milliards USD d'engagements d'actifs fixes durant 2024, canalisant les fonds vers les projets de semi-conducteurs, biopharma et IA qui élargissent indirectement l'absorption de bureaux de premier plan et industriels. Le Pass Overseas Networks & Expertise, introduit en 2023, maintient les afflux de talents mondiaux et soutient la demande de location haut de gamme. Ensemble, ces forces renforcent l'attractivité à long terme du marché immobilier de Singapour.

Planification urbaine soutenue par le gouvernement stimulant le développement à long terme

Le projet de plan directeur 2025 de l'Autorité de redéveloppement urbain établit un plan directeur intégré et résilient au climat qui remodelera le marché immobilier de Singapour au cours de la prochaine décennie. Les projets phares incluent le Greater Southern Waterfront de 2 000 acres et la remise en état de Long Island de 800 hectares, ajoutant tous deux des logements mixtes, des clusters commerciaux et 20 kilomètres de loisirs en front de mer tout en renforçant la défense côtière. Les extensions MRT prévues comme les lignes Tengah et Seletar connecteront plus de 400 000 ménages, encourageant la migration de valeur vers des districts précédemment sous-desservis^{[1]Urban Redevelopment Authority, "Master Plan 2025 Highlights," Urban Redevelopment Authority, ura.gov.sg}.

Demande soutenue dans le segment résidentiel de luxe et haut de gamme de la part des UHNWI mondiaux

Les acheteurs ultra-riches mondiaux continuent de favoriser Singapour pour des motifs de préservation d'actifs et de style de vie. Bien que les transactions de bungalows se soient modérées après l'augmentation 2024 du droit de timbre supplémentaire pour acheteurs, les achats de shophouses patrimoniaux exemptés de nombreuses mesures de refroidissement ont grimpé, avec des prix moyens dépassant 3 700 USD par pied carré. Une croissance parallèle est évidente dans la location haut de gamme, où les coûts ABSD ont poussé de nombreux UHNWI vers la location de maisons de premier plan, stabilisant les rendements dans les districts centraux. Ces nuances signalent une couche de luxe qui mûrit au sein du marché immobilier de Singapour.

Positionnement stratégique comme hub d'affaires régional soutenant la croissance des bureaux et de l'usage mixte

L'attrait de Singapour pour les sièges sociaux persiste même alors que le travail hybride réforme la demande d'espace. De nouveaux districts comme Punggol Digital District accueilleront 28 000 emplois et intégreront des usages académiques et résidentiels, illustrant le passage vers des actifs mixtes de style campus. Les tours du CBD restent l'adresse privilégiée des leaders de la finance et de la technologie, et les mouvements de consolidation des géants technologiques chinois soulignent la confiance dans les bureaux de centre-ville haut de gamme. Les promoteurs reconfigurent donc les plateaux pour des environnements collaboratifs et technologiques.

Mesures de refroidissement strictes et droits de timbre tempérant l'investissement résidentiel spéculatif

Des droits de timbre plus élevés, des plafonds ratio prêt-valeur plus serrés et une période d'attente de 15 mois pour les déménageurs privé-vers-HDB ont ralenti la vélocité transactionnelle. La croissance des prix de revente HDB s'est assouplie à 1,6% au T1 2025 suite au paquet politique de 2024. Les ventes de nouveaux logements privés sont tombées sous 350 unités en mai 2025, soulignant l'efficacité politique, mais la demande structurelle reste intacte grâce à la croissance salariale et l'immigration.

Offre de terrain limitée et coûts élevés d'acquisition de terrain contraignant le nouveau développement

La rareté des terres intensifie la concurrence d'enchères. L'ardoise des ventes de terrains gouvernementaux 1S 2025 a porté l'offre de logements privés à 8 505 unités, une hausse marginale qui illustre les limites physiques. Les échanges du secteur public et les études d'espaces souterrains émergent comme stratégies alternatives, mais les primes foncières élevées continuent de presser les marges des promoteurs et d'augmenter les prix de vente réalisables.

Analyse par segment

Par type de propriété : l'élan commercial dépasse la dominance résidentielle

Le segment résidentiel a commandé 53,1% des revenus de 2024, soulignant le leadership de la taille du marché immobilier de Singapour dans le développement centré sur les personnes. Les plans gouvernementaux de lancer plus de 50 000 appartements Build-to-Order entre 2025 et 2027 renforcent une base stable de propriétaires-occupants. La classification des appartements Standard, Plus et Prime lie les subventions à la valeur d'emplacement, encourageant une demande équilibrée à travers les townships. Les projets privés favorisent maintenant les formats intégrés où les résidences se situent au-dessus des podiums de vente au détail et des commodités communautaires, soutenant l'absorption résiliente du pipeline^{[2]Housing & Development Board, "Build-to-Order Flat Supply 2025-2027," Housing & Development Board, hdb.gov.sg}.

Le stock commercial se développe le plus rapidement à un TCAC de 5,13% jusqu'en 2030 alors que l'économie se digitalise. Les actifs logistiques et industriels gagnent du rôle de Singapour dans les chaînes d'approvisionnement de semi-conducteurs et de commerce électronique ; la construction d'une zone de fret aérien Changi élargie et l'automatisation du port de Tuas stimuleront la prise d'entrepôts. Pendant ce temps, les investisseurs ciblent les campus de centres de données et les bureaux décentralisés avec des références écologiques, signalant un pivot vers des flux de revenus moins liés aux bureaux de vente au détail traditionnels ou à locataire unique. Cette réorientation soutient la trajectoire future du marché immobilier de Singapour.

Note: Parts de segments de tous les segments individuels disponibles à l'achat du rapport

Par modèle économique : le segment locatif accélère sous les contraintes de propriété

Les transactions de vente ont détenu 61,4% de l'activité en 2024 mais la demande locative croît à un TCAC vigoureux de 5,27% jusqu'en 2030. L'augmentation du nombre d'expatriés, le Pass Overseas Networks & Expertise et un rebond des inscriptions d'étudiants internationaux stimulent les volumes de location résidentielle, avec les approbations de location HDB en hausse de 12% d'une année sur l'autre au T1 2025. En même temps, des coûts ABSD plus élevés et la volatilité des taux hypothécaires font de la location à long terme une alternative flexible, surtout pour les professionnels mobiles mondialement.

Le canal de vente continue de bénéficier du soutien aux primo-accédants, incluant les remises d'impôt foncier ponctuelles de 2025 et les subventions CPF renforcées. L'activité de disposition commerciale reste sélective dans un climat de taux plus élevés, mais les acquisitions REIT de bureaux grade-A et de blocs logistiques urbains indiquent une confiance soutenue. Les promoteurs qui regroupent les fonctionnalités de maison intelligente avec des espaces communaux alignés ESG sont les mieux placés pour capturer les préférences évolutives qui définissent le marché immobilier de Singapour.

Par utilisateur final : les entreprises stimulent la sophistication au milieu de la dominance des ménages

Les particuliers et ménages ont représenté 69,6% de la valeur brute de transaction en 2024, reflétant l'accent politique sur l'accession à la propriété à large base. Les subventions au logement, les incitations Fresh Start et les compléments Silver Housing Bonus facilitent l'abordabilité et encouragent le bon dimensionnement parmi les seniors. Démographiquement, un taux de fertilité sous 1,0 remodèle graduellement les préférences de taille d'unité vers les formats deux chambres et studio.

Les utilisateurs d'entreprises et PME devraient se développer à un TCAC de 5,51% d'ici 2030, exploitant les parcelles industrielles sur mesure, les accords de vente-cession-bail et les baux liés à la durabilité. L'appétit institutionnel s'approfondit alors que l'Autorité monétaire de Singapour introduit un plafond uniforme d'endettement de 50% et un seuil de couverture d'intérêts de 1,5× pour les REIT, promouvant des structures de capital disciplinées. La demande d'entreprise soutient donc un marché immobilier de Singapour de plus en plus sophistiqué.

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Analyse géographique

La région centrale principale (CCR) a capturé 42,2% des revenus du marché immobilier de Singapour en 2024, reflétant l'attraction durable de Marina Bay, Orchard Road et des enclaves de luxe de Sentosa. Les loyers de bureaux de premier plan à Raffles Place et Marina Bay ont touché leurs niveaux les plus élevés depuis 2010, soutenus par les locataires financiers et technologiques mondiaux qui valorisent la certitude de gouvernance et l'accès aux talents. Le commerce de détail de luxe sur Orchard Road bénéficie des redesigns en cours favorables aux piétons qui créent des sous-districts expérientiels et soutiennent la récupération du trafic piétonnier. Néanmoins, des prélèvements résidentiels plus serrés ont refroidi les ventes de bungalows à tickets élevés, signalant que même les acheteurs ultra-riches scrutinent maintenant les prix^{[3]Land Transport Authority, "Rail Expansion Projects," Land Transport Authority, lta.gov.sg}.

Le reste de la région centrale gagne en momentum. Les projets ferroviaires comme la ligne de la région de Jurong et l'éperon Seletar potentiel réduiront les temps de trajet et amélioreront les liaisons du dernier kilomètre pour plus de 400 000 ménages. Tengah, commercialisé comme la première ville éco-intelligente, présente le refroidissement centralisé et les essais de navettes autonomes, renforçant les aspirations vertes et numériques de Singapour. Le Greater Southern Waterfront de 2 000 acres fusionnera les offres résidentielles, commerciales et récréatives, incitant les entreprises à se relocaliser et les ménages à échanger la proximité pour des styles de vie intégrés.

En dehors de la région centrale, les zones tirent parti de la politique industrielle. Le port de Tuas entièrement automatisé devrait traiter 65 millions EVP annuellement d'ici 2040, ancrant la prise immobilière logistique et attirant l'activité de logement de soutien. Le hub de chaîne d'approvisionnement de 480 millions USD de PSA International et les investissements de fabrication de semi-conducteurs à Jurong illustrent la demande menée par la fabrication. En conséquence, les domaines de banlieue autour des corridors industriels transitionnent vers des townships équilibrés, ajoutant de la profondeur au marché immobilier de Singapour.