Taille du marché immobilier résidentiel en Allemagne
| Période d'étude | 2020 - 2029 |
| Année de Base Pour l'Estimation | 2023 |
| Taille du Marché (2024) | USD 372.77 milliards de dollars |
| Taille du Marché (2029) | USD 499.84 milliards de dollars |
| TCAC(2024 - 2029) | > 3.06 % |
| Concentration du marché | Moyen |
Acteurs majeurs
*Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier |
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Analyse du marché de limmobilier résidentiel en Allemagne
La taille du marché immobilier résidentiel allemand est estimée à 372,77 milliards de dollars en 2024 et devrait atteindre 499,84 milliards de dollars dici 2029, avec un TCAC supérieur à 3,06 % au cours de la période de prévision (2024-2029).
Malgré l'expansion du marché au cours de la décennie précédente, celle-ci s'est arrêtée en 2022. Les coûts d'achat ont légèrement augmenté tout au long de l'année. Les prix ont diminué à partir de juillet 2022 malgré la faiblesse de l'offre, notamment en raison de la hausse du taux d'intérêt primaire de la BCE et de la hausse ultérieure des taux d'intérêt, même si le premier semestre avait connu une augmentation. En raison du niveau élevé d'incertitude, les particuliers, les investisseurs et les promoteurs immobiliers sont devenus plus prudents et ont proposé des concessions proportionnelles sur les prix d'achat.
- Les dix années précédentes ont été marquées par une hausse continue des prix de location et dachat, les rendements les plus élevés de limmobilier résidentiel oscillant jusquà mi-2022 à 2,3 %. Cependant, à partir de l'été, des facteurs géopolitiques ont progressivement ralenti le marché la guerre en Ukraine a eu un impact significatif sur l'économie, la Banque centrale européenne (BCE) a progressivement augmenté le taux d'intérêt primaire et l'inflation a atteint des sommets historiques de près de 10 %. Les coûts énergétiques élevés, les contraintes dapprovisionnement en énergie, les dépenses de construction en constante augmentation et lincertitude future comptent parmi les facteurs qui ont freiné les progrès. Les transactions dinvestissement étaient rares et lactivité de construction a également considérablement diminué. Ainsi, l'objectif du gouvernement fédéral de construire les 400 000 logements supplémentaires nécessaires chaque année s'est glissé dans le futur.
- Les marchés locatifs allemands sont réglementés dans les zones où les marchés du logement sont compétitifs. Le gouvernement de l'État doit approuver la conversion d'appartements locatifs en appartements occupés par leur propriétaire. Le frein aux loyers , qui a été mis en place, limite les augmentations de loyer par les propriétaires à 10 % par rapport au niveau du marché local. La transition verte est une tendance qui affectera également le marché immobilier allemand à lavenir. Le gouvernement encourage activement les maisons économes en énergie, car le secteur du bâtiment représente environ 16 % de toutes les émissions de gaz à effet de serre en Allemagne. Cinq milliards d'euros supplémentaires seront débloqués dans le cadre du Programme d'action immédiate 2022 pour promouvoir la construction de nouvelles structures économes en énergie, y compris des logements sociaux, et la rénovation de structures existantes. Toutefois, le soutien politique pourrait également poser problème.
Tendances du marché immobilier résidentiel en Allemagne
Une forte demande et des activités de construction en hausse pour stimuler le marché
L'Allemagne a autorisé la construction de 24 500 logements jusqu'en mars 2023. Selon l'Office fédéral de la statistique (Destatis), cela représente une baisse de 10 300 permis de construire, soit 29,6%, par rapport à mars 2022. Depuis mai 2022, le nombre de nouveaux permis de construire délivrés a été inférieur à celui du même mois de l'année précédente, la baisse sur un an atteignant 10 % depuis octobre 2022 et dépassant 20 % depuis janvier 2023. En mars 2007, la dernière fois qu'il y a eu une plus grande baisse d'une année sur l'autre la perte de mars 2023 était celle de mars 2007 (-46,5% par rapport à mars 2006).
De janvier à mars 2023, 68 700 permis de construire résidentiels ont été délivrés, soit une baisse de 25,7 % par rapport à la même période de l'année précédente (janvier à mars 2022 92 500 permis de construire). Les coûts élevés des matériaux de construction et les mauvaises conditions de financement devraient rester les principaux facteurs de la chute des projets de construction. Les résultats comprennent des permis de construire pour de nouvelles maisons et de nouveaux logements dans des bâtiments existants.
Ces dernières années, la crise migratoire et la forte croissance économique se sont ajoutées à la demande déjà forte du pays. Par conséquent, les changements structurels prévisibles, tels que les effets démographiques, sont également perçus comme dimportants moteurs de la demande. Plus récemment, loffre a constitué le principal obstacle à la poursuite de la croissance. Cependant, l'incertitude politique concernant les nouvelles constellations gouvernementales et la forte pression d'investissement de nombreux acteurs du marché ont incité certains détenteurs de portefeuille à lancer des produits sur le marché au cours du second semestre.
Le statut des finances publiques a un impact significatif sur le génie civil, et les investissements dans les infrastructures sont cruciaux. En raison de la diminution des investissements des entreprises dans les immeubles commerciaux, de vente au détail et de bureaux, la performance du segment non résidentiel est demeurée modeste. Au cours des douze derniers mois, la plupart des entreprises de construction allemandes ont publié des résultats stables, voire légèrement meilleurs. Compte tenu de lenvironnement favorable de la demande, les prévisions concernant les marges bénéficiaires sont désormais stables et les guerres de prix sont évitées. Toutefois, les pénuries persistantes de matériaux et linstabilité des prix des intrants restent problématiques. Sans clauses d'indexation des contrats, les constructeurs ont du mal à répercuter les hausses de prix sur les clients. Les marges bénéficiaires futures pourraient en souffrir.
Pour comprendre les tendances clés, téléchargez un exemple de rapport
La hausse des prix de limmobilier en Allemagne affecte la demande sur le marché
L'Office fédéral des statistiques (StBA) allemand a déclaré vendredi que les dépenses de logement dans le pays ont connu au quatrième trimestre 2022 leur plus forte baisse en un seul trimestre en 16 ans. La hausse de l'inflation et la hausse des taux d'intérêt bancaires pour la freiner ont été évoquées comme raisons de cette revirement inattendu. Cette nouvelle a été étayée par des données indiquant que les prix des logements dans les régions urbaines et rurales ont diminué de 3,6 % en moyenne. Une baisse similaire s'est produite au premier trimestre 2007, où ils ont chuté de 3,8 %. Jusqu'à la baisse au quatrième trimestre 2022, les prix de l'immobilier allemand avaient augmenté depuis 2010. Le StBA a déclaré que la baisse des prix pouvait être attribuée à une réduction similaire de la demande due à l'augmentation des coûts financiers et à la poursuite de l'inflation. Les prix des maisons unifamiliales et des duplex urbains ont baissé de 5,9 % au quatrième trimestre 2021. Les prix des appartements ont baissé en moyenne de 1 %. Les prix des logements dans les régions rurales ont diminué de 5,5 %.
Les prix des maisons (2,9 %) et des appartements (1,6 %) ont baissé dans les sept villes les plus peuplées d'Allemagne Berlin, Hambourg, Munich, Cologne, Francfort, Stuttgart et Düsseldorf. Dans les zones rurales densément peuplées, le prix des logements unifamiliaux et bifamiliaux a augmenté de 12% au troisième trimestre 2021 par rapport à l'année dernière. Le coût des copropriétés dans ces quartiers a augmenté de 12,3 %. Dans les zones rurales moins densément peuplées, les prix des maisons unifamiliales et bifamiliales ont augmenté de 15,5 %, tandis que ceux des copropriétés ont augmenté de 11,2 %.
Les experts ont identifié plusieurs raisons pour lesquelles les prix de limmobilier continuent daugmenter si rapidement. Au cours de la dernière décennie, les faibles taux d'intérêt, la demande croissante, le manque d'opportunités d'investissement et une économie forte ont contribué à la hausse des prix de l'immobilier en Allemagne. Les coûts de construction ont également augmenté de manière significative, avec la hausse des prix des matériaux de construction tels que le bois, le béton et l'acier. Le secteur de la construction est confronté à une pénurie de main dœuvre.
Aperçu du marché de l'immobilier résidentiel en Allemagne
Le marché immobilier résidentiel allemand est fragmenté et devient de plus en plus compétitif. Les dépenses croissantes en infrastructures, les nouvelles initiatives gouvernementales visant à stimuler les investissements et les annonces de nouveaux projets devraient entraîner un développement global du secteur immobilier, ce qui pourrait encore renforcer l'intérêt d'un plus grand nombre d'investisseurs. Certains des principaux acteurs en Allemagne comprennent Vonovia SE, Deutsche Wohnen SE, SAGA Hamburg, LEG Immobilien SE et Consus Real Estate.
Leaders du marché de limmobilier résidentiel en Allemagne
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Vonovia SE
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Deutsche Wohnen SE
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SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg
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LEG Immobilien SE
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Consus Real Estate
*Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier
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Actualités du marché immobilier résidentiel en Allemagne
Mai 2023 : Vonovia et CBRE Investment Management ont convenu de vendre cinq actifs totalisant 1350 appartements à Berlin, Munich et Francfort. Trois de ces propriétés sont de nouvelles constructions tout juste terminées et exploitées dans la catégorie location. Les deux autres sont actuellement en construction et leur achèvement est prévu pour les deuxième et troisième trimestres 2023.
Janvier 2023 : Vonovia, une société immobilière allemande, investit dans Gropyus, un promoteur autrichien de logements écologiques. Vonovia, qui compte 1,5 million de citoyens allemands, dirigera l'investissement de série B de Gropyus de 100 millions d'euros (106,79 millions de dollars), qui sera utilisé pour développer l'usine de fabrication de préfabriqués de ce dernier à Richen, en Autriche. FAM AB, déjà actionnaire de Gropyus, investit également.
Rapport sur le marché immobilier résidentiel en Allemagne – Table des matières
1. INTRODUCTION
1.1 Hypothèses de l’étude et définition du marché
1.2 Portée de l'étude
2. MÉTHODOLOGIE DE RECHERCHE
3. RÉSUMÉ EXÉCUTIF
4. APERÇU ET DYNAMIQUE DU MARCHÉ
4.1 Aperçu du marché
4.2 Facteurs de marché
4.2.1 Une forte demande et des activités de construction en hausse pour stimuler le marché
4.2.2 La hausse des prix de l’immobilier en Allemagne affecte la demande sur le marché
4.3 Restrictions du marché
4.3.1 Un environnement économique faible
4.4 Opportunités de marché
4.4.1 Reprise de la demande et de l'offre grâce aux initiatives gouvernementales
4.5 Attractivité de l'industrie - Analyse des cinq forces de Porter
4.5.1 Pouvoir de négociation des fournisseurs
4.5.2 Pouvoir de négociation des acheteurs/consommateurs
4.5.3 La menace de nouveaux participants
4.5.4 Menace des produits de substitution
4.5.5 Intensité de la rivalité concurrentielle
4.6 Initiatives gouvernementales et réglementations pour le secteur immobilier résidentiel
4.7 Tendances d'achat de biens immobiliers résidentiels - Aperçus socio-économiques et démographiques
4.8 Aperçu de l’ampleur des prêts immobiliers et des tendances du rapport prêt-valeur
4.9 Aperçu du régime de taux d'intérêt pour l'économie générale et les prêts immobiliers
4.10 Aperçu des rendements locatifs dans le segment de l’immobilier résidentiel
4.11 Aperçu de la pénétration du marché des capitaux et de la présence des REIT dans l'immobilier résidentiel
4.12 Aperçu du soutien au logement abordable fourni par le gouvernement et les partenariats public-privé
4.13 Aperçu de la technologie immobilière et des startups actives dans le segment immobilier (courtage, médias sociaux, gestion des installations et gestion immobilière)
4.14 Impact du COVID-19 sur le marché
5. SEGMENTATION DU MARCHÉ
5.1 Par type
5.1.1 Villas et Maisons Foncières
5.1.2 Copropriétés et appartements
5.2 Par villes clés
5.2.1 Berlin
5.2.2 Hambourg
5.2.3 Eau de Cologne
5.2.4 Munich
5.2.5 Reste de l'Allemagne
6. PAYSAGE CONCURRENTIEL
6.1 Aperçu de la concentration du marché
6.2 Profils d'entreprise
6.2.1 Vonovia SE
6.2.2 Deutsche Wohnen SE
6.2.3 SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg
6.2.4 LEG Immobilien SE
6.2.5 Consus Real Estate
6.2.6 Degewo
6.2.7 Vivawest
6.2.8 Residia Care Holding GmbH & Co.
6.2.9 Wohnungsbaugenossenschaft Musikwinkel eG (WBG)
6.2.10 ABG Frankfurt Holding*
7. AVENIR DU MARCHÉ
8. ANNEXE
Segmentation du secteur de limmobilier résidentiel en Allemagne
Les biens immobiliers (terrains et bâtiments s'y trouvant) utilisés à des fins résidentielles sont communément appelés biens immobiliers résidentiels; Les habitations unifamiliales constituent le type d'immobilier résidentiel le plus répandu. Une analyse de fond complète du marché immobilier résidentiel en Allemagne, y compris lévaluation de léconomie et la contribution des secteurs à léconomie, laperçu du marché, lestimation de la taille du marché pour les segments clés et les tendances émergentes dans les segments de marché, la dynamique du marché et les tendances géographiques. , et limpact du COVID-19 est inclus dans le rapport.
Le marché immobilier résidentiel allemand est segmenté par type (villas et maisons foncières, copropriétés et appartements) et par villes clés (Berlin, Hambourg, Cologne, Munich et le reste de l'Allemagne). Le rapport propose la taille du marché et les prévisions en valeur (USD) pour tous les segments ci-dessus.
| Par type | ||
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| Par villes clés | ||
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FAQ sur les études de marché de limmobilier résidentiel en Allemagne
Quelle est la taille du marché immobilier résidentiel en Allemagne ?
La taille du marché immobilier résidentiel allemand devrait atteindre 372,77 milliards USD en 2024 et croître à un TCAC supérieur à 3,06 % pour atteindre 499,84 milliards USD dici 2029.
Quelle est la taille actuelle du marché immobilier résidentiel en Allemagne ?
En 2024, la taille du marché immobilier résidentiel allemand devrait atteindre 372,77 milliards de dollars.
Quels sont les principaux acteurs du marché immobilier résidentiel en Allemagne ?
Vonovia SE, Deutsche Wohnen SE, SAGA Siedlungs-Aktiengesellschaft Hamburg, LEG Immobilien SE, Consus Real Estate sont les principales sociétés opérant sur le marché immobilier résidentiel en Allemagne.
Quelles années couvre ce marché immobilier résidentiel allemand et quelle était la taille du marché en 2023 ?
En 2023, la taille du marché immobilier résidentiel allemand était estimée à 361,70 milliards de dollars. Le rapport couvre la taille historique du marché de limmobilier résidentiel en Allemagne pour les années 2020, 2021, 2022 et 2023. Le rapport prévoit également la taille du marché de limmobilier résidentiel en Allemagne pour les années 2024, 2025, 2026, 2027, 2028 et 2029.
Rapport sur l'industrie de l'immobilier résidentiel en Allemagne
Statistiques sur la part de marché de limmobilier résidentiel en Allemagne en 2024, la taille et le taux de croissance des revenus, créées par Mordor Intelligence™ Industry Reports. Lanalyse de limmobilier résidentiel en Allemagne comprend des perspectives de marché pour 2024 à 2029 et un aperçu historique. Obtenez un échantillon de cette analyse de lindustrie sous forme de rapport PDF gratuit à télécharger.
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