Tendances du marché de Capital-investissement Industrie
Les investissements de croissance sont devenus plus importants et plus complexes
Les investissements de croissance de 19,6 milliards de dollars en 2021 sont inférieurs d'environ 14 % à ceux de 2020. Toutefois, les investissements de croissance en 2020 ont été soutenus par des méga-investissements d'une valeur de 15,1 milliards de dollars dans les sociétés du groupe RIL. Corrigés de ces transactions ponctuelles, les investissements de croissance en 2021 représentent près de 2,5 fois la valeur enregistrée en 2020 (7,8 milliards de dollars, valeur ajustée) et plus de deux fois la valeur enregistrée au cours des années précédentes. Cette croissance sexplique non seulement par un nombre plus élevé de transactions, mais également par une augmentation de la taille moyenne des transactions. 2021 a enregistré 187 transactions, soit 61 % de plus qu'en 2020 (116 transactions) et une taille moyenne de transaction de 105 millions de dollars, soit près de 50 % de plus que les années précédentes, à l'exception de 2020 qui a enregistré une taille moyenne de transaction plus élevée en raison des mégatransactions dans RIL. sociétés du groupe. Huit secteurs ont enregistré plus d'un milliard de dollars d'investissements de croissance en 2021, menés par le commerce électronique, les médias et le divertissement, l'immobilier et les services financiers
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Lémergence des SPAC pour booster la demande de Private Equity
L'introduction en bourse de SPAC existe sous sa forme actuelle depuis les années 1990, mais la montée en popularité est plus récente. Les produits SPAC de 143 milliards USD en 2021 ont presque doublé le record de 73 milliards USD de 2020. Le nombre de fusions SPAC (y compris les acquisitions annoncées et réalisées de sociétés cibles) a atteint de nouveaux records chaque trimestre en 2021 pour culminer à 104 au quatrième trimestre 2021, bien que le rythme ait ralenti en 2022 jusqu'à présent. Au cours des deux premiers mois de 2022, le taux de rachat moyen d'une fusion SPAC a atteint 80 % - ce qui signifie que 4 actions sur 5 ont été rachetées avant l'acquisition de la cible - contre environ 50 % en 2021 et seulement 20 % en 2020. l'avenir des SPAC impliquera probablement que des sociétés de capital-investissement parrainent de nombreuses SPAC en utilisant leurs ressources financières, leurs réseaux, leur expertise en matière de conclusion de transactions et leur expérience du secteur. Cela contribuera encore davantage à lexpansion rapide des SPAC en tant que véhicule dinvestissement privilégié dans les années à venir. Enfin, certaines forces, comme la pandémie persistante et les troubles géopolitiques, dictent également les impératifs en matière de conclusion daccords de PE
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