Tendances du marché de Assurance automobile en Chine Industrie
Scénario du marché de l'assurance non-vie dans le pays
La forte croissance du secteur chinois de l'assurance a été soutenue par l'ouverture du marché chinois aux assureurs internationaux après l'adhésion du pays à l'Organisation mondiale du commerce en 2001, ainsi que par une politique gouvernementale favorable. Selon les experts du secteur, la Chine est devenue le deuxième marché mondial de l'assurance non-vie en 2017, avec un chiffre d'affaires de plus de 200 milliards de dollars. Depuis une décennie, le marché chinois de lassurance non-vie est lun des principaux marchés mondiaux. Il offre dénormes opportunités et un potentiel de croissance aux compagnies dassurance du monde entier
Libéralisation des tarifs de l'assurance automobile pour miner la capacité des assureurs à augmenter leurs marges de souscription. Toutefois, lexpansion des polices dassurance non automobiles devrait compenser le ralentissement de la croissance de lassurance automobile. Une expansion économique régulière et des initiatives réglementaires stimuleront la demande dassurance non automobile, comme les polices dassurance accidents et maladie. La croissance des primes automobiles devrait ralentir à mesure que les assureurs réduiront leurs tarifs après la libéralisation accrue de l'assurance automobile commerciale par le gouvernement en juin 2017 afin d'accroître la concurrence. Les volumes dassurance automobile pourraient être encore plus affectés si la suppression des avantages fiscaux pour lachat de véhicules à petit moteur en 2018 modère les ventes de voitures neuves
- Lurbanisation est potentiellement un autre facteur clé de la demande dassurance non-vie. Une population plus urbanisée conduit souvent à une plus grande possession de véhicules automobiles, avec un impact correspondant sur l'assurance automobile.
- L'activité des particuliers non-vie a été stimulée par une révision de la loi sur les assurances en 2002, qui a accordé aux assureurs non-vie dûment certifiés l'autorisation de proposer une assurance maladie et accident à court terme. La croissance sest encore accélérée depuis 2016 avec le développement de lassurance en ligne et la mise en place de couvertures santé innovantes à court terme.
- Le marché chinois de l'assurance non-vie est dominé par les trois plus grands acteurs PICC Property Casualty Company, Ping, une société chinoise d'assurance de biens et de dommages, et China Pacific Property Insurance. La part de marché combinée de ces trois sociétés dans le secteur de l'assurance automobile s'élevait à 66,9 pour cent à la fin du premier trimestre. Fin 2017, la Chine comptait 50 assureurs étrangers, respectivement 28 en vie et 22 en non-vie. Les sociétés étrangères ne représentaient que 6 % du marché vie et 2 % du marché non-vie en peu de temps.
- Il existe 85 assureurs non-vie en activité en Chine, mais les cinq plus grandes sociétés se taillent la part du lion du marché, avec une part cumulée de 70 %. Ces assureurs ont vu leur ratio combiné s'améliorer légèrement à 97,8% en 2017 contre une moyenne pondérée de 98,3% en 2016. Cela signifie que les conditions actuelles du marché favorisent ces grands assureurs.
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Impact de la réforme de la réglementation de lassurance automobile sur lindustrie
Au cours des dix dernières années, le secteur automobile a été le principal moteur de la forte croissance de lassurance de personnes non-vie. Néanmoins, le secteur en est encore à ses balbutiements et les commissions élevées des chaînes et les dépenses dexploitation ont nui à la rentabilité. En 2014, l'ancienne Commission chinoise de réglementation des assurances (CIRC) a publié de nouvelles lignes directrices sur les tarifs automobiles afin d'améliorer l'offre de couvertures et d'accroître la différenciation des produits entre les concurrents. Les efforts successifs de libéralisation des tarifs automobiles en 2015, 2017 et enfin en mars 2018 ont intensifié la concurrence dans le secteur automobile. Les assureurs de petite et moyenne taille, dotés de ratios combinés élevés, subissent particulièrement la pression
Tout au long de l'année 2018, le CIRC/CBIRC et d'autres autorités ont continué à mettre en œuvre les réformes en cours qu'elles avaient initiées en 2017. Ces réformes visent à lutter contre les risques excessifs et à réorienter le secteur chinois de l'assurance vers une croissance durable à long terme. La libéralisation des taux de prime d'assurance automobile commerciale limitera la capacité des assureurs à améliorer leurs marges, ce qui entraînera un ralentissement de la croissance des excédents
Le secteur a enregistré une croissance à un chiffre de 9 pour cent au cours des neuf premiers mois de 2016, contre 11,4 pour cent au cours de la même période un an plus tôt. L'assurance automobile, principale branche d'activité de l'assurance non-vie, a vu ses primes directes émises augmenter de 9,28 % sur un an au troisième trimestre 2016, en baisse par rapport à la croissance de 12 % de 2015. Ce ralentissement s'explique en partie par le premier essai de déréglementation. de tarification de l'assurance automobile commerciale a été déployée par la Commission chinoise de réglementation des assurances (CIRC), initialement dans six régions chinoises à partir de juin 2015, puis dans 12 autres provinces et villes à partir de janvier 2016. La déréglementation a pour effet de produire des coûts d'acquisition plus élevés à mesure que le marché la rivalité augmente. Ceci, couplé à un afflux de nouveaux acteurs, pourrait limiter encore davantage la capacité des grands assureurs à améliorer leur marge
