Tamaño del mercado inmobiliario comercial en España
| Período de Estudio | 2020 - 2029 |
| Año Base Para Estimación | 2023 |
| Período de Datos Pronosticados | 2024 - 2029 |
| Período de Datos Históricos | 2020 - 2022 |
| CAGR | > 5.00 % |
| Concentración del Mercado | Bajo |
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*Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial |
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Análisis del mercado inmobiliario comercial en España
El tamaño del mercado inmobiliario comercial de España es de 17.600 millones de dólares en el año en curso y se prevé que registre una tasa compuesta anual de más del 5% durante el período previsto. El sector logístico ha tenido un buen desempeño en el país. Por tanto, existe una enorme demanda de bienes inmuebles logísticos que impulsa el mercado. Además, el crecimiento del sector hotelero está impulsando el mercado.
- España tiene algunas de las mejores infraestructuras del mundo. Se requiere una buena infraestructura para que los bienes raíces aumenten su valor y produzcan mayores ganancias de capital. El sistema de transporte de España es un excelente ejemplo aeropuertos de clase mundial, vastas redes ferroviarias y de metro de alta velocidad, y kilómetros de carreteras y autopistas. La pandemia de COVID-19 ha impulsado el comercio electrónico como hábito de consumo, con un volumen total de inversión logística de EUR 1.400 millones (USD 1.487 millones) en el 1S 2021 (liderado por la venta de la Cartera Montepino), lo que supone un crecimiento interanual del 250%. aumento interanual. La economía ya se encontraba en la 'Nueva Normalidad' a finales del primer semestre de 2020. Aun así, se proyecta una caída sustancial de la producción y el empleo como resultado de las medidas de contención de la pandemia adoptadas por el gobierno. La logística ha seguido siendo uno de los sectores inmobiliarios más activos, con niveles récord de actividad.
- La hostelería fue una de las más afectadas por la pandemia en 2020 y la primera parte de 2021, con una caída importante de la liquidez. Esta circunstancia, combinada con las nuevas tendencias de escasez de activos, ha llevado a los propietarios de hoteles a contemplar la posibilidad de vender parte de sus activos para recaudar efectivo y alterar su modelo de negocio. El monto total invertido en hotelería en el primer semestre de 2021 fue de EUR 995 millones (USD 1056,83 millones), superando el monto total invertido en el año fiscal 2020 y convirtiéndose en uno de los resultados semestrales más sólidos de los últimos 15 años. En comparación con otros países, España tiene un retorno de la inversión inmobiliaria muy favorable. Hay opciones con márgenes de beneficio positivos disponibles debido a la creciente demanda de alquileres, la importancia del turismo y el crecimiento de la industria inmobiliaria.
- La actitud y la afluencia de los consumidores crecieron de manera constante a medida que las condiciones sanitarias mejoraron gracias a los avances en la vacunación masiva y al deseo de socializar y a la demanda reprimida. Por el lado de los minoristas, la inquietud previa por el panorama poco claro de la pandemia se ha traducido en una mayor demanda de alquiler de sitios estratégicos en alquileres más económicos. Los inversores minoristas se han centrado principalmente en activos básicos premium con contratos a largo plazo, siendo los supermercados los más demandados. A finales de 2021, España volvió a los niveles de inversión anteriores a la pandemia. En términos de operaciones de inversión en España, el año finalizó con un total de 12.100 millones de euros (12.850 millones de dólares), un 57% más que el año anterior. En particular, los sectores de distribución logística y oficinas han visto un aumento de la inversión.
- España está mejorando, lo que es una gran noticia para uno de los países más afectados por la pandemia. Como resultado, la inversión anual en bienes raíces españoles es una de las fuentes de capital más atractivas. En bienes raíces comerciales, el valor de la transacción logística del tercer trimestre de 2022 fue de 610 millones de euros (647,91 millones de dólares). Entre enero y septiembre de 2022, la inversión alcanzó un nuevo máximo de alrededor de 2.000 millones de euros (2.120 millones de dólares), un aumento del 90% con respecto al año anterior. Los fondos de inversión representaron el 70% de estas transacciones y el capital extranjero el 97%. Muchas empresas han reabierto debido a la recuperación económica del país, particularmente en la industria de restaurantes y el comercio en general, lo que ha provocado un aumento en la demanda de espacios comerciales. Además, muchos empleados de la empresa están volviendo a trabajar en edificios de oficinas, lo que ha aumentado la demanda de espacio para oficinas.
Tendencias del mercado inmobiliario comercial en España
La creciente demanda de propiedades logísticas impulsa el mercado
Durante el segundo semestre de 2021, los ingresos del comercio electrónico aumentaron un 13,7% interanual, alcanzando los 13.661 millones de euros (14.510 millones de dólares), a pesar de la flexibilización de las limitaciones en la mayoría de los establecimientos minoristas físicos. Esto demuestra que durante la epidemia, los clientes adquirieron una experiencia significativa comprando cosas a través de Internet, lo que resultó en que una parte de las compras permanecieran en línea. Como resultado de este impulso del comercio electrónico, la adopción de la logística continúa aumentando. En 2021, la demanda de superficie logística alcanzó nuevos máximos, con más de un millón de metros cuadrados negociados en Madrid.
La práctica totalidad de la superficie se ha ocupado en los principales corredores logísticos de Madrid, con un 52% en el Corredor del Henares (autovía A-2) y un 42% en el Corredor Sur (autovías A-4 y A-42). En 2021 hubo 81 acuerdos, 22 de los cuales se firmaron entre octubre y diciembre de 2021. El negocio de construcción de almacenes logísticos sigue en auge, gracias a la sólida demanda y a los operadores centrados en productos de alta calidad.
La tasa de desocupación global en Madrid se sitúa en torno al 9,5% a cierre de 2021. A pesar del volumen de nueva oferta y de la superficie libre de grado A, a corto plazo se prevé que la dinámica actual del mercado sea capaz de absorber el espacio logístico de modo que no haya una presión a la baja sobre los alquileres debido al exceso de oferta.
En Barcelona, en el último trimestre de 2021, la superficie media por operación ascendió a 11.730 m2, lo que supone un 130% de la registrada en el 4T 2020 y un 23% por encima de la media del trimestre anterior (9.500 m2). Por tamaño, la operación más significativa del trimestre y de 2021 ha sido el alquiler de una nave de 50.000 m2 en la ZAL (Zona de Actividades Logísticas).
Para comprender las principales tendencias, descargue el informe de muestra
Crecimiento sustancial en el sector hotelero impulsando el mercado
El mercado hotelero en España está experimentando un sólido repunte durante el pico del verano gracias a las mayores tasas de distribución de vacunas y al levantamiento de las restricciones en la mayoría de los países de la eurozona, lo que permite viajar a los visitantes internacionales. Tanto el ADR como el RevPar aumentaron hasta los 102,9 EUR (109,29 USD) y los 57,15 EUR (60,70 USD), respectivamente, a principios de 2021. La inversión hotelera en España alcanzó los 3.200 millones de EUR (3.400 millones de USD) en 2021 (incluidos hoteles en servicio, propiedades para convertir en hoteles y terrenos para uso hotelero).
En 2021 se negociaron en España un total de 127 hoteles y 22.249 habitaciones, frente a 68 hoteles y 7.228 habitaciones en 2020. Además, se realizaron otras 18 transacciones de suelos de promoción hotelera y inmuebles para convertir en hoteles. Sólo en dos años anteriores (2017 y 2018) las cifras de inversión hotelera en España superaron los 3.000 millones de euros, lo que pone de relieve lo extraordinaria que es esta cifra (un 26% superior a la de 2019).
A diferencia de años anteriores, cuando el segmento vacacional fue el principal participante, la inversión en 2021 estuvo bastante repartida entre el segmento vacacional y urbano (50%-50%). Aunque el interés de los inversores se ha desplazado hacia las propiedades vacacionales, las ventas de alto perfil en Madrid y Barcelona han ayudado a equilibrar el mercado.
En 2021 Barcelona y Madrid volvieron a ser los principales destinos urbanos con 754 millones de euros (800,85 millones de dólares) y 468 millones de euros (497,08 millones de dólares), respectivamente, lo que representa casi el 38% del total de 1.200 millones de euros (1.270 millones de dólares) para el segundo año consecutivo. En el segmento vacacional, Canarias y Baleares fueron los principales destinos, sumando 633 millones de euros (672,33 millones de dólares) y 541 millones de euros (574,62 millones de dólares), respectivamente, lo que representa el 37% de la inversión total. La pandemia ha demostrado claramente ser una ventana de oportunidad para adquirir activos que no se habrían intercambiado en una situación de mercado diferente, en lugar de una oportunidad para obtener grandes descuentos. Los activos prime han demostrado una gran liquidez y poca susceptibilidad a la incertidumbre del mercado en términos de tipos.
Descripción general de la industria inmobiliaria comercial en España
El mercado inmobiliario comercial de España está fragmentado, con actores locales, regionales y globales. Algunos de los principales actores que operan en el sector inmobiliario comercial en el país incluyen Merlin Properties, Via Celere, Kronos Investment Group y Klapierre. El país también está siendo testigo de un aumento de inversores internacionales a medida que su economía se está recuperando, con algunos inversores internacionales de países como Estados Unidos, Francia y Alemania.
Líderes del mercado inmobiliario comercial en España
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Merlin Properties
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Via Celere
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Kronos Investment Group
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Klepierre
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Quabit Immobilaria
*Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
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Noticias del mercado inmobiliario comercial en España
- Diciembre de 2022: GAena, la empresa pública española encargada de los aeropuertos de aviación general en España, ha anunciado hoy un concurso para 86 tiendas libres de impuestos, todas ellas indivisibles, en 27 aeropuertos de su red. Los documentos de licitación incluyen seis lotes en total, el doble de los disponibles en la licitación anterior. Según una nota de prensa difundida por Aena, la licitación duplicará el número de lotes para incrementar y favorecer la competencia entre los operadores globales. El espacio comercial total disponible superará los 66.000 metros cuadrados, lo que permitirá el desarrollo de economías de escala.
- Junio de 2022: Allianz Real Estate, actuando en nombre de varias empresas del grupo Allianz, pagó 185 millones de euros (196,95 millones de dólares) por una cartera de nueve edificios residenciales prime en el distrito madrileño de Chamartín. La transacción consolida la propiedad de Allianz Real Estate en el bloque más grande y amplía su exposición al altamente atractivo sector PRS español, particularmente en Madrid. Se encuentra junto a Castellana 200, un activo de uso mixto de oficinas y comercio que ya es propiedad de Allianz Real Estate. Los nueve activos incluyen 245 unidades residenciales, así como espacio comercial adicional.
Informe del mercado inmobiliario comercial en España - Índice
1. INTRODUCCIÓN
1.1 Entregables del estudio
1.2 Supuestos del estudio
1.3 Alcance del estudio
2. METODOLOGÍA DE INVESTIGACIÓN
2.1 Metodología de análisis
2.2 Fases de la investigación
3. RESUMEN EJECUTIVO
4. PERSPECTIVAS DEL MERCADO
4.1 Escenario económico actual y sentimiento del consumidor
4.2 Tendencias de compra de bienes raíces comerciales: perspectivas socioeconómicas y demográficas
4.3 Iniciativas gubernamentales y aspectos regulatorios para el sector inmobiliario comercial
4.4 Información sobre proyectos existentes y futuros
4.5 Información sobre el régimen de tipos de interés para la economía general y los préstamos inmobiliarios
4.6 Información sobre los rendimientos de los alquileres en el segmento de bienes raíces comerciales
4.7 Información sobre la penetración del mercado de capitales y la presencia de REIT en el sector inmobiliario comercial
4.8 Información sobre las asociaciones público-privadas en el sector inmobiliario comercial
4.9 Información sobre tecnología inmobiliaria y empresas emergentes activas en el segmento inmobiliario (corredor, redes sociales, gestión de instalaciones y gestión de propiedades)
4.10 Impacto del COVID-19 en el Mercado
5. DINÁMICA DEL MERCADO
5.1 Conductores
5.2 Restricciones
5.3 Oportunidades
5.4 Atractivo de la industria: análisis de las cinco fuerzas de Porter
5.4.1 El poder de negociacion de los proveedores
5.4.2 Poder de negociación de los consumidores/compradores
5.4.3 Amenaza de nuevos participantes
5.4.4 Amenaza de productos sustitutos
5.4.5 La intensidad de la rivalidad competitiva
6. SEGMENTACIÓN DE MERCADO
6.1 Por tipo
6.1.1 Oficinas
6.1.2 Minorista
6.1.3 Industrial
6.1.4 Logística
6.1.5 Multifamiliar
6.1.6 Hospitalidad
6.2 Por ciudad clave
6.2.1 Madrid
6.2.2 Valencia
6.2.3 Barcelona
6.2.4 Cataluña
6.2.5 Viaje
6.2.6 Otras ciudades
7. PANORAMA COMPETITIVO
7.1 Descripción general
7.2 Perfiles de empresa
7.2.1 Developers
7.2.1.1 Propiedades de Merlín
7.2.1.2 Vía Celere
7.2.1.3 Grupo de inversión Kronos
7.2.1.4 Klépierre
7.2.1.5 Bienes raíces
7.2.1.6 Fincas Garvi
7.2.1.7 Inmobiliaria Lusa
7.2.1.8 Invertica-Irels
7.2.1.9 Polígono De Barcelona
7.2.1.10 Directo de Propietario*
8. FUTURO DE LAS TENDENCIAS
9. APÉNDICE
Segmentación de la industria inmobiliaria comercial en España
Los bienes raíces comerciales son propiedades que se utilizan exclusivamente con fines comerciales o para proporcionar un espacio de trabajo en lugar de un espacio habitable, lo que en cambio constituiría bienes raíces residenciales. Los bienes raíces comerciales a menudo se alquilan a inquilinos para que realicen actividades generadoras de ingresos. Un análisis de antecedentes completo del mercado inmobiliario comercial de España, que incluye la evaluación de la economía y la contribución de los sectores, descripción general del mercado, estimación del tamaño del mercado para segmentos cruciales, tendencias emergentes en los segmentos del mercado, dinámica del mercado y tendencias geográficas, y COVID- 19 impacto está presente en el informe.
El mercado inmobiliario comercial de España está segmentado por tipo (oficinas, comercio minorista, industrial, logística, multifamiliar y hostelería) y por ciudades clave (Madrid, Valencia, Barcelona, Cataluña, Málaga y otras ciudades). El informe ofrece el tamaño del mercado y previsiones para el mercado inmobiliario comercial de España en valor (miles de millones de dólares) para todos los segmentos anteriores.
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Preguntas frecuentes sobre investigación de mercado inmobiliario comercial en España
¿Cuál es el tamaño actual del mercado inmobiliario comercial en España?
Se proyecta que el mercado inmobiliario comercial de España registre una tasa compuesta anual superior al 5% durante el período previsto (2024-2029)
¿Quiénes son los actores clave en el mercado inmobiliario comercial de España?
Merlin Properties, Via Celere, Kronos Investment Group, Klepierre, Quabit Immobilaria son las principales empresas que operan en el Mercado Inmobiliario Comercial de España.
¿Qué años cubre este mercado inmobiliario comercial en España?
El informe cubre el tamaño histórico del mercado del Mercado inmobiliario comercial de España para los años 2020, 2021, 2022 y 2023. El informe también pronostica el tamaño del mercado inmobiliario comercial de España para los años 2024, 2025, 2026, 2027, 2028 y 2029.
Informe del sector inmobiliario comercial en España
Estadísticas para la cuota de mercado, el tamaño y la tasa de crecimiento de ingresos de Bienes raíces comerciales en España en 2024, creadas por Mordor Intelligence™ Industry Reports. El análisis del sector inmobiliario comercial en España incluye una perspectiva de previsión del mercado hasta 2029 y una descripción histórica. Obtenga una muestra de este análisis de la industria como descarga gratuita del informe en PDF.
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